当社グループの持続的な成長及び中長期的な企業価値の向上を実現するための基本的な考え方は、次に掲げるとおりです。
(1)東京工業大学(現 東京科学大学)で発明された磁性材料フェライトの工業化を目的としたベンチャー企業として1935年に設立された当社の社是である「創造によって文化、産業に貢献する」という創業の精神に基づき、独創性をたゆまず追求し、イノベーションの推進により創造した新たな価値(製品・サービス)を提供する。
(2)株主及び投資家、顧客、取引先、従業員、地域社会等のすべてのステークホルダーの満足と信頼、支持を獲得できるよう努めるとともに、事業活動を通じて社会的課題の解決に取り組むことによって、持続可能な社会の発展に貢献する。
(3)当社グループを構成するすべての役員及び従業員は、TDKグループ行動規範を尊重し、遵守して活動する。
(4)社会の一員としての自覚を常に持ち、法令を遵守し、社会的規範、文化及び慣習等を尊重する企業文化及び風土の醸成に努める。
(5)ステークホルダーに対し積極的に、かつ網羅性・的確性・適時性・公平性・整合性をもった情報開示を行うことにより、説明責任を果たす。
(6)取締役会を構成する取締役及び監査役並びに執行役員等の執行側は、それぞれの職責に基づき、当社グループの持続的な成長と中長期的 な企業価値の向上という共通の目的に向けて取り組む。この目的の達成のために取締役会が共有する考えや文化は次のとおりとする(ボード・カルチャー)。
・相互が深い信頼関係と健全な緊張関係を構築し維持する。
・迅速かつ自律的な意思決定を促す権限委譲と業務執行における透明性の確保の両立を図る(Empowerment & Transparency)。
・取締役会における議論は企業価値に資する本質的な議論であるべきとの前提に立ち、社内・社外、取締役・監査役の区別に関わらず、それぞれ の立場から、大局的な観点で積極的かつ多様な発言・議論を行う。
・執行側は取締役会の意見を経営の向上の契機と真摯に捉え、必要な施策を行い、取締役及び監査役は客観的な立場から監督・監査を通して、 さらなる企業価値の向上を目指す。

なお、当社は、当社のコーポレート・ガバナンスに関する基本的な考え方・方針として、「ＴＤＫ コーポレート・ガバナンス基本方針」を定め、当社ウェブサイトに掲載しています。
■「ＴＤＫ コーポレート・ガバナンス基本方針」
https://www.tdk.com/ja/ir/governance/index.html

当社は、コーポレートガバナンス・コードの各原則について、すべて実施しています。

【原則１－４ 政策保有株式】
当社では、政策保有株式は、その保有により当社グループの企業価値を持続的に高めることを基本方針とし、(1)事業展開上の戦略的保有、または、(2)取引関係の維持強化の目的で保有しています。
その保有については、毎年、取締役会等において、銘柄毎に保有目的、取引の状況、資本コスト対比の収益性、財務状況等を踏まえ、継続保有の合理性及び株式数等を検証しており、保有意義が希薄化した銘柄は相手先との対話・交渉を行い、売却等の縮減を進めます。
政策保有株式の議決権については、発行会社の経営方針等を十分尊重した上で、事業展開上の戦略的保有または取引関係の維持強化という目的に照らして妥当か、当社の企業価値を持続的に高めることができるか、また、発行会社の社会的責任やその他株主に対する背信的行為の有無等についても考慮し、その判断を行います。また、必要に応じて、議案の内容等について発行会社と対話を行います。

【原則１－７ 関連当事者間の取引】
当社グループは、TDKグループ行動規範において、TDK構成員(TDKグループの役員及び従業員)が「私的な利益とＴＤＫグループの利益が相反する状況または相反するおそれがある状況を回避し、このような状況が生じるおそれがある場合には、自己の上長または管理者に迅速かつ完全に開示する」旨定めています。同様に取締役執務規程においても、「会社の承認なく、自己または第三者のために取引を行うこと」を禁止しています。
また、取締役会では、役員による利益相反行為について事前届出を義務付けるとともに、年1回、「会社役員に関する開示情報確認書」により役員本人及びその二親等以内の親族と当社の間での取引関係の調査や兼務会社の実態把握を行い、モニタリングを強化しています。
また、監査役会は、役員に対して利益相反に関する定期的な確認手続を実施しています。
なお、当社グループには主要株主等に該当する株主は存在しません。

【補充原則２－４－１ 多様性の確保についての考え方と目標の設定・開示】
当社グループは、グローバルに事業展開する多数のグループ企業から形成されており、従業員の多様性こそ成功に向けた原動力であり、彼らが能力を発揮できる環境を整備することが革新的な創造と企業成長につながると考えています。
この認識の下、「ＴＤＫダイバーシティ・エクイティ＆インクルージョンに関する基本方針」を策定し、多様な人財の確保・活用を推進しています。
現在、当社グループ全体での外国人従業員比率は約90%、ＴＤＫ株式会社における外国人執行役員比率は約半数であり、今後もこの方針は継続していきます。
同様に経験者採用の門戸も広く開いており、ＴＤＫ株式会社の全在籍社員における経験者採用比率は約3割、近年の新規採用における経験者採用の割合は約43%、管理職に占める経験者採用者の比率は約32%に達しています。
一方、ＴＤＫ株式会社における女性管理職比率の低さは大きな問題の一つと認識しています。この状況を改善していくために、2020年に女性活躍推進をミッションとする専任部署を設置するとともに、2035年度の女性管理職比率の目標を15%と定め、具体的かつ長期的な取組みを始めています。また、グローバルにおいても、女性管理職比率の目標を2030年度に25％とすることを定め、2024年度に公表しています。

＜ＴＤＫ株式会社の女性管理職比率＞
2022年度　　　3.7%
2023年度　　　4.3%
2024年度　　　4.8%
2025年度　　　5.3%
2035年目標値　　　15%

＜ＴＤＫグループの女性管理職比率＞
2024年度　　　22%
2025年度　　　23%
2030年目標値　　　25%

これらの考え方、取組みについては当社ウェブサイトに掲載しています。
■ＴＤＫサステナビリティ ウェブサイト「ダイバーシティ・エクイティ＆インクルージョン」
https://www.tdk.com/ja/sustainability/social/diversity-inclusion/policy


【原則２－６ 企業年金のアセットオーナーとしての機能発揮】
当社は、ＴＤＫ企業年金基金を通じて、企業年金の積立金の運用を行っています。
企業年金基金に対して、会社からは企業年金の運用に適切な資質をもった人材を選出し、適正な運営体制をサポートするとともに、会社と企業年金受益者との間に生じ得る利益相反が適切に管理されるよう、企業年金基金及び労働組合等が協働し、企業年金運用を管理・監督する仕組みを構築しています。
運用にあたっては、受益者への年金給付を将来にわたり確実に行うため、長期的に収益を確保することを目的に、運用コンサルタントの助言を取り入れながら、中長期的観点から政策的資産構成割合を策定し、運用しています。
運用機関に対しては、四半期毎の定例運用報告会を通じて、運用実績等の定量面のみならず、投資方針、運用プロセス、コンプライアンス等定性評価を加えた総合的な評価を行っています。

【原則３－１ 情報開示の充実】
(1)会社の目指すところ（経営理念等）や経営戦略、経営計画
当社は、東京工業大学(現 東京科学大学)で発明された磁性材料フェライトの工業化を目的としたベンチャー企業として、1935年に設立されました。社是である「創造によって文化、産業に貢献する」という創業の精神に基づき、独創性をたゆまず追求し、イノベーションの推進により創造した新たな価値(製品・サービス)の提供を通じて、企業価値を高めてまいりました。
また、当社グループは、今後も株主及び投資家、顧客、取引先、従業員、地域社会等すべてのステークホルダーの満足と信頼、支持を獲得できるよう努めるとともに、事業活動を通じて社会的課題の解決に取り組むことによって、持続可能な社会の発展に貢献してまいります。

上記経営方針に基づき、中長期的な会社の経営戦略・中期3か年計画を策定しています。
その詳細は、当社ウェブサイトに掲載しています。
■当社の経営理念
https://www.tdk.com/ja/about_tdk/corporate_motto/index.html

■当社の経営方針(中長期的な会社の経営戦略・中期３か年計画を含む)
https://www.tdk.com/ja/ir/tdk_management_policy/index.html

(2)本コードのそれぞれの原則を踏まえた、コーポレート・ガバナンスに関する基本的な考え方と基本方針
当社は、当社のコーポレート・ガバナンスに関する基本的な考え方・方針として、「ＴＤＫ コーポレート・ガバナンス基本方針」を定め、当社ウェブサイトに掲載しています。
■「ＴＤＫ コーポレート・ガバナンス基本方針」
https://www.tdk.com/ja/ir/governance/index.html

(3)取締役会が経営陣幹部・取締役の報酬を決定するに当たっての方針と手続
「役員報酬決定に係る方針」
当社は、短期及び中長期の業績との連動性を重視し、また、多様で優秀な人材を確保するために競争力のある報酬体系を絶えず追求することによって、役員の企業業績及び株価向上へ向けた行動を最大限に促進し、グループ全体の永続的な企業価値の向上を図ることを目的に役員報酬制度を設計しています。
当社の取締役及び執行役員の報酬は、基本報酬、短期業績連動の仕組みとしての業績連動賞与、中長期業績連動の仕組みとしての事後交付型株式報酬(リストリクテッド・ストック・ユニット(RSU)及びパフォーマンス・シェア・ユニット(PSU))で構成されています。
業績連動賞与については、単年度の連結業績及び担当職務の業績達成度に応じて変動する仕組みとしています。事後交付型株式報酬のうちPSUについては、取締役及び執行役員の報酬と中長期の業績及び企業価値との連動性をさらに高めることを目的として、中期経営計画の連結業績指標等を使用し、目標値に対する達成度に応じて支給割合が変動する仕組みを採用しています。
なお、報酬等の種類ごとの比率の目安は、次のとおりとなります。
基本報酬 ： 業績連動賞与 ： 株式報酬＝１ ： 0.6～1.0程度 ： 0.8～1.6程度（業績目標等を100%達成した場合）

「役員報酬決定に係る手続」
当社は、取締役会の諮問機関として、独立社外取締役を委員長とし、過半数の委員を独立社外取締役で構成する報酬諮問委員会を設置しています。
同委員会は、当社の取締役及び執行役員の報酬の仕組みと水準を審議し、取締役会に答申することで、報酬決定プロセスの透明性並びに会社業績、個人業績及び世間水準等から見た個別報酬の妥当性の確保に寄与しています。
当社の取締役及び執行役員の報酬は、同委員会への諮問を経て、取締役会で決議されます。

これらの詳細は、当社ウェブサイトに掲載しています。
■当社の役員報酬決定に係る方針・手続
https://www.tdk.com/ja/ir/governance/remuneration/index.html

(4)取締役会が経営陣幹部の選解任と取締役・監査役候補の指名を行うに当たっての方針と手続
当社は、取締役会の諮問機関として、独立社外取締役を委員長とし、過半数の委員を独立社外取締役で構成する指名諮問委員会を設置しています。
同委員会は、取締役及び監査役並びに執行役員の指名に関し、期待される要件を審議の上、候補者を推薦することで、取締役及び監査役並びに執行役員の選任の妥当性及び決定プロセスの透明性の確保に寄与しています。
社外役員については、当社が独自に設定した「独立性検証項目」により、その独立性について判断します。
同委員会では、1年毎に取締役・執行役員の指名方針等の妥当性について審議し、新任及び再任の際にはその適格性を判断しています。
また、任期途中の解任にあたっては、取締役執務規程及び執行役員執務規程において、取締役及び執行役員の解任基準と手続を定めています。

(5)取締役会が上記(4)を踏まえて経営陣幹部の選解任と取締役・監査役候補の指名を行う際の、個々の選解任・指名についての説明
取締役・監査役の個々の選任にあたっての説明については、当社ウェブサイトに掲載している株主総会招集通知をご参照ください。
■第130回定時株主総会招集ご通知
https://www.tdk.com/ja/ir/ir_events/general/index.html


【補充原則３－１－３ サステナビリティについての取組みの開示】
(1)サステナビリティへの取り組み
当社のサステナビリティについての取組みは、当社ウェブサイトにおいて総合的に開示しています。
■ＴＤＫサステナビリティ ウェブサイト
https://www.tdk.com/ja/sustainability/index.html

また、主に投資家や当社の顧客等、より詳細な情報を必要とするステークホルダーに向けては、サステナビリティレポートも作成・開示しています。
https://www.tdk.com/ja/sustainability/report/index_.html

(2)人的資本や知的財産への投資
統合報告書において、企業価値創造のサイクルを軸として、経営戦略・経営課題に関する総合的な情報開示を行っており、人的資本や知的財産への投資等についても説明しています。　
■ＴＤＫ統合報告書
https://www.tdk.com/ja/ir/ir_library/annual/index.html

また、当社の知的財産戦略等について、当社ウェブサイトにおいて開示しています。
https://www.tdk.com/ja/about_tdk/intellectual_property/index.html

(3)気候変動への取組み
気候変動に関する取り組み状況は、気候関連財務情報開示タスクフォース(TCFD)提言の枠組みに沿って当社ウェブサイトにおいて開示しています。
https://www.tdk.com/ja/sustainability/environmental_responsibility/tcfd_tnfd


【補充原則４－１－１ 取締役会の役割・責務（１）（経営陣に対する委任の範囲）】
当社は、取締役会規程において、取締役会で決議・報告すべき事項を定めています。たとえば、経営方針、事業計画、重要な企業買収等があります。
また、具体的な業務執行の権限委譲については、職務決定権限規程によりこれを定め、委任の範囲を明確にしています。
法令事項、定款事項、重要な業務執行の決定については、取締役会の決議事項とするとともに、経営環境の変化に応じた意思決定のスピードアップを図るため、職務決定権限規程に定め、一定事項を経営陣(執行役員)に権限委譲しています。

【原則４－８ 独立社外取締役の有効な活用】
当社は、取締役の過半数を独立社外取締役とすることを基本方針としており、現在、7名の取締役のうち4名が独立社外取締役です。
独立社外取締役は、その豊富な経験や幅広い見識から、当社の経営全般に関して独立した立場から助言を行い、経営の意思決定及び監督についての機能を強化する役割を担っています。
また、コーポレート・ガバナンス強化に向けた取組みの一環として、独立社外取締役が取締役会の議長を務めています。
さらに、当社は、役員の指名・報酬に関して取締役会機能の独立性・客観性・説明責任を強化するために、取締役会の諮問機関として、指名諮問委員会、報酬諮問委員会、コーポレート・ガバナンス委員会を設置しています。指名諮問委員会、報酬諮問委員会は、独立社外取締役を委員長とし、過半数の委員を独立社外取締役で構成する方針としています。コーポレート・ガバナンス委員会は、独立社外取締役4名全員と社内取締役3名・執行役員1名で構成しています。

【原則４－９ 独立社外取締役の独立性判断基準及び資質】
当社は、当社が招聘する社外取締役及び社外監査役の独立性を確保するため、株式会社東京証券取引所が定める「独立役員の確保(有価証券上場規程第436条の2)」及び「上場管理等に関するガイドライン３－５．（３）の２」等を参考に、当社の「独立性検証項目」を設定しています。その概要は、次のとおりです。

■独立性検証項目
(1)当社グループ関係者の場合
　 現在及び過去10年間において、以下のいずれかのケースに該当する場合は、社外役員の独立性がないものと判断する。　　
ア. 当社または当社子会社の取締役(社外取締役を除く)
イ. 当社または当社子会社の監査役(社外監査役を除く)
ウ. 当社または当社子会社の執行役員
エ. 当社または当社子会社の使用人

(2)取引先の場合
現在及び過去3年間において、下記ア．の取引先もしくはその業務執行者に該当する場合または下記イ.に該当する場合は、社外役員の独立性がないものと判断する。
ア. 当該取引により、当社グループまたは当該取引先の存続発展に必要ないし多大な影響を及ぼす地位を有すると、客観的・合理的に認められる場合(依存度が高い場合、連結売上の2%以上である場合、当社グループから役員報酬以外に金銭その他の財産を受けている場合)
イ. 当該取引先との取引において、当社グループ内で当該社外役員の関与が認められる場合

(3)コンサルタント、会計専門家または法律専門家の場合
現在及び過去3年間において、以下のいずれかのケースに該当する場合は、社外役員の独立性がないものと判断する。
ア. 役員報酬以外に、金銭その他の財産を当社グループから得ることにより、当該社外役員(候補者を含む、以下同じ)が独立役員としての職務を果たせないと、客観的・合理的に認められる場合(依存度が高い場合)
イ. 当該社外役員の属する団体(以下、「当該団体」という。)が、当社グループから役員報酬以外に、金銭その他の財産を得ることにより、当該社外役員が独立役員としての職務を果たせないと客観的・合理的に認められる場合(年間総報酬の2%以上である場合)
ウ. 専門家または当該団体から受けるサービス等が当社グループの企業経営に不可欠ないし他に同等なサービス等の提供先が容易に見つからないなど、当社グループの依存性が高い場合
エ. 当該団体から受けるサービス等において、当社グループ内で当該社外役員の関与が認められる場合

(4)当該社外役員の近親者の場合
現在及び過去3年間において、当該社外役員の近親者（2親等内の親族）が以下のいずれかのケースに該当する場合は、社外役員の独立性がないものと判断する。
ア. 上記(2)または(3)に掲げる者(重要でない者を除く。)
イ. 当社または当社子会社の業務執行者(重要でない者を除く。)

また、社外役員の資質に関しては、定時株主総会の招集通知における選任議案の中で、候補者とした理由を明記しています。

【補充原則４－１０－１ 指名・報酬の諮問委員会】
当社は、取締役会の諮問機関として、独立社外取締役を委員長とし、過半数の委員を独立社外取締役で構成する指名諮問委員会、報酬諮問委員会を設置しています。各委員会における検討に当たっては、ジェンダー等の多様性やスキルの観点を含めた検討が行われています。また、指名諮問委員会においては後継者計画についての審議や候補者の検討を行っており、その状況は取締役会にも共有されています。
なお、委員会構成の独立性に関する考え方・権限・役割・活動状況等については、コーポレート・ガバナンス基本方針、有価証券報告書(コーポレート・ガバナンスの状況等)及び統合報告書において開示しています。

■「ＴＤＫ コーポレート・ガバナンス基本方針」
https://www.tdk.com/ja/ir/tdk_management_policy/governance/index.html

■「有価証券報告書」
https://www.tdk.com/ja/ir/ir_library/report/index.html

■ＴＤＫ統合報告書
https://www.tdk.com/ja/ir/ir_library/annual/index.html


【補充原則４－１１－１ 取締役会・監査役会の実効性確保のための前提条件（バランス、多様性及び規模に関する考え方）】
当社は、経営の迅速な意思決定を図るために取締役会を少人数構成とし、過半数を独立社外取締役とすることを基本方針としています。取締役の員数は定款で定める10名以内の適切な人数とし、現在は7名の取締役が就任しています。
また、監査役は定款で5名以内とされ、現在5名が就任しています。
現在の取締役と監査役を合わせた取締役会の構成としては、全役員12名のうち7名が社外役員となっています。
取締役は、その役割・職責を実効的に果たすために、知識、経験、能力等のバランス及び多様性も踏まえた上で、指名諮問委員会において検討の上推薦されます。これまで、社外取締役は、企業経営者、弁護士等、他方、社外監査役は、企業経営者、弁護士、会計士等の多様な経験及び専門性を有する人材の中から選ばれてきています。
当社は、「コーポレート・ガバナンス基本方針」において、「取締役会は、その役割・責務を実効的に果たすための知識・経験・能力を全体としてバランス良く備え、ジェンダー、国際性、職歴、年齢等を含む多様性と適正規模を両立させる形で構成する。」と定めています。
なお、スキル・マトリックスについては、株主総会招集通知にて開示しています。

■第130回定時株主総会招集ご通知
https://www.tdk.com/ja/ir/ir_events/general/index.html


【補充原則４－１１－２ 取締役会・監査役会の実効性確保のための前提条件（他社役員兼任状況の開示）】
当社は、「コーポレート・ガバナンス基本方針」において、取締役及び監査役の重要な他社役員兼任数については、当社を除き３社までを目安とする旨を定めています。
また、毎期、取締役会において取締役・監査役の兼任状況を確認し決議しています。
さらに、社外取締役・社外監査役の兼任状況については、毎期、指名諮問委員会においても確認しています。
取締役・監査役の重要な他社役員兼任状況については、株主総会招集通知、有価証券報告書において開示しています。
■第130回定時株主総会招集ご通知
https://www.tdk.com/ja/ir/ir_events/general/index.html
■「有価証券報告書」
https://www.tdk.com/ja/ir/ir_library/report/index.html


【補充原則４－１１－３ 取締役会・監査役会の実効性確保のための前提条件（実効性の分析・評価及び開示）】
当社は、取締役会に期待されている機能が適切に果たされているかを検証し、その向上を図っていくために、毎年、取締役会の実効性の評価を実施しています。
また、その実効性を中立的・客観的に検証するため、一定期間毎(3年に一度を目途)に第三者評価機関に評価を依頼しています。
前期(2025年3月期)に第三者評価機関による評価を実施したことから、当期(2026年3月期)の取締役会評価は、取締役会の諮問機関であるコーポレート・ガバナンス委員会(社外取締役4名を含む取締役6名及び執行役員1名(戦略本部長)で構成)が一次評価を実施し、取締役会によるディスカッションを経て、最終的な評価を行いました。

■評価プロセス
(1)コーポレート・ガバナンス委員会において、2026年3月期の実効性評価の方法とスケジュールを検討・審議しました(2025年9月)。また、その内容は取締役会にも共有されました(2025年10月度取締役会)。

(2)コーポレート・ガバナンス委員会が全取締役(7名)及び全監査役(5名)に対し、実効性評価アンケート(無記名方式)を実施しました(2025年12月)。
【アンケート項目（大項目）】
①長期経営戦略及び経営の課題とリスク（設問+自由記入）
②取締役会の役割・機能（設問+自由記入）
③取締役会の規模・構成（設問+自由記入）
④取締役会の運営状況（設問+自由記入）
⑤取締役会における議論の状況（設問+自由記入）
⑥指名諮問委員会の構成と役割（設問+自由記入）
⑦指名諮問委員会の運営状況（設問+自由記入）
⑧報酬諮問委員会の構成と役割（設問+自由記入）
⑨報酬諮問委員会の運営状況（設問+自由記入）
⑩コーポレート・ガバナンス委員会の構成と役割（設問+自由記入）
⑪コーポレート・ガバナンス委員会の運営状況（設問+自由記入）
⑫社外取締役に対する支援体制（設問+自由記入）
⑬監査役の役割・監査役に対する期待（設問+自由記入）
⑭投資家・株主との関係（設問+自由記入）
⑮当社のガバナンス体制・取締役会の実効性全般（自由記入）
⑯取締役および監査役の自己評価（自由記入）
※上記の大項目の下に詳細な小項目を設けて多面的な調査を行っています。
実効性評価アンケートでは、継続的な経年比較を可能にするため一部の設問を固定する一方で、評価の質を向上させるために毎年設問内容の見直しを行っています。また、自由記入欄を多く設けることで、既定の質問だけでは汲み取れない多様な意見や建設的な提言を積極的に取り入れています。

(3)コーポレート・ガバナンス委員会が、上記アンケートの結果を取りまとめ、共通する課題や論点を抽出しました。その内容はコーポレート・ガバナンス委員会から取締役会に中間報告し取締役会で審議しました(2025年12月度取締役会)。

(4)コーポレート・ガバナンス委員会委員長（代表取締役副社長執行役員CFO）が、上記アンケートにより抽出された重要な論点を中心に、各取締役（代表取締役社長執行役員CEOを除く）及び各監査役に対し、個別インタビューを実施しました。社長執行役員CEOおよびコーポレート・ガバナンス委員会委員長へのインタビューについては、中立性の観点から独立社外取締役である取締役会議長が行いました(2025年12月～2026年2月)。

(5)コーポレート・ガバナンス委員会が、アンケート及びインタビューにより収集した意見を匿名形式で集約し、それに基づく検討・審議を経て、一次評価結果として取りまとめました(2026年3月)。また、この一次評価結果は取締役会に報告され、取締役会はその内容を勘案のうえ複数回の審議を行い、最終的な評価を確定しました(2026年3月度及び4月度取締役会)。

■コーポレート・ガバナンス委員会による一次評価
コーポレート・ガバナンス委員会による一次評価の結果は以下のとおりです。
(1)評価結果の概要
① 高い実効性と継続的な進化
・　ボード・カルチャーが定着しており、実質的で充実した審議がなされている
・　執行側への権限委譲と透明性の確保が進み、実効性にさらなる進化がみられる。
・　「開かれたボード」活動による従業員とのエンゲージメント向上がみられる。
・　ボードメンバーから、さらなる高みを目指して多くの忌憚なき意見が出される。
・　PDCAによるガバナンスのスパイラルアップがみられる。

② 有効な機関設計
・　現在の機関設計（監査役会設置会社）は有効に機能している。
・　各機関（取締役会、監査役会、各諮問委員会）は有効に機能している。
・　各機関の規模・構成・メンバー資質は高いバランスを有し、適切である。
・　独立社外取締役である議長が取締役会の実効性に貢献している。

③ 活発で実質的な議論
・　取締役会の年度方針に基づき、効率的かつ効果的な運営が行われている。
・　社内・社外、取締役・監査役の区別のない積極的な議論参加が果たされている。
・　持続的な成長と中長期的な企業価値の向上に資する実質的な議論が行われている。
・　取締役会の議論が事業計画や施策に反映され、最終的な経営の質の向上に繋がっている。

(2)前事業年度の実効性評価で抽出された課題への取組みの進捗状況
前事業年度に報告した次の課題については、取締役会の運営方針及び年間計画において対応項目として掲げられ、改善への取り組みが認められました。

①取締役会における中長期戦略の議論の継続
取締役会において、中期経営計画の先を見据えた長期成長戦略を具体化するための議論を継続する必要がある。具体的には、次のテーマに関する議論を深堀する。また、取締役会において議論すべきポイントをより明確にし、報告内容にメリハリを付けることに留意する。
・事業ポートフォリオ戦略
・コーポレート機能の強化
・全社リスクマネジメント
・グループガバナンス
・経営層の育成及び多様性推進をはじめとする特に重要な未財務資本のテーマ

[取り組み状況]
取締役会において、上記の重点テーマを織り込んだ第130期取締役会の運営方針、取締役会の年間議案スケジュール(オフサイトミーティングを含む)を策定し、実行した。
・取締役会では、中期経営計画の進捗・全社課題(事業ポートフォリオマネジメント)、グループガバナンス・リスク管理、サクセッションプランについて活発な議論が行われた。
・オフサイトミーティングでは、地政学・SX経営についての勉強会、事業ポートフォリオ成長戦略をテーマに、大局的な視点で実効的な議論が行われた。

また、本社機能報告については、担当役員が関連機能を束ね、コーポレート視点での報告・議論を行うこととし、以下のとおり実行した。
・戦略本部長による未財務資本戦略とサステナビリティ委員会活動報告
・CTOによる技術開発戦略報告
・CHROによる人的資本戦略報告

②監査体制のさらなる強化を含む最適なガバナンス体制の追求
ガバナンス機能のさらなる向上のために、当社にとって最適なガバナンス体制、取締役会の構成を引き続き追求する。グローバルでの事業規模拡大と社会情勢の変化に対応すべく、内部監査部門の体制強化と監査役会との連携強化を基軸とする組織的な監査体制のさらなる強化を進める。

[取り組み状況]
　　コーポレート・ガバナンス委員会および取締役会において、複数回にわたり最適なガバナンス体制についての議論を行った。
また、グローバルレベルでの効果的な監査体制の構築を目指し、内部監査部門が中心となり、ガバナンスとリスクマネジメントを促進する”３ラインモデル”の強化及び地域本社(RHQ)を活用した組織監査体制の構築について検討が進められ、取締役会で実効性の高い議論が行われた。
　


■取締役会による最終評価
(1)実効性評価の結果(結論)
本評価において、取締役会の実効性とは、「当社グループの持続的な成長と中長期的な企業価値の向上を実現するために、取締役会が期待される役割・機能(経営の監督、重要事項の決定等)を適切に果たしていること」と定義しています。評価にあたっては、これらを担保する仕組みの整備状況に加え、適切な審議や活発で実質的な議論が行われているか、その結果が経営の質の向上に繋がっているかという観点で実施しました。
当社取締役会は、コーポレート・ガバナンス委員会による一次評価を踏まえ、取締役会において複数回の審議を行った結果、取締役会及びその諮問委員会(指名諮問委員会、報酬諮問委員会、コーポレート・ガバナンス委員会)は、その規模や構成、議案や審議内容、議論の状況、経営への反映等の点から、その実効性が十分に確保されていることを確認しました。
さらに、前事業年度における取締役会評価の結果を踏まえた改善を図ることにより、取締役会の実効性向上を継続的に進めていることを確認しました。

(2)今後の課題
　 今回の取締役会評価の結果、取締役会のさらなる実効性向上に向けて、今後取り組むべき主な課題として、以下の２点を特定しました。

①持続的成長に向けた価値創造のグランドデザインと戦略の深化
・　長期ビジョン実現に向けた長期成長戦略の解像度の向上
・　人的資本・技術資本等の未財務資本を源泉とした成長戦略を通じたサステナビリティ経営の高度化

②執行の機能強化の加速及び取締役会のモニタリング機能の強化を通じた最適なガバナンス体制の具体化
・　取締役会における中長期視点での戦略議論の深化及び経営戦略とリスク・機会に関するモニタリング機能強化
・　グローバル経営体制の最適化及びコーポレート機能の効率化と機能向上

当社は、会社の持続的な成長と中長期的な企業価値の向上を実現していくために、取締役会の実効性の向上に今後とも取り組んでいきます。


【補充原則４－１４－２ 取締役・監査役のトレーニング】
当社は、社外を含む取締役及び監査役に対し、取締役及び監査役として期待される役割・責務を適切に果たしていただくため、トレーニング（必要な知識の習得や適切な更新等）の機会を適宜、提供しています。
その内容は以下のとおりです。
(1)適宜、拠点視察・工場見学、事業状況の説明等、当社に関する知識を取得する機会を提供しています。また、取締役及び監査役の業務に関連した法令等の基礎的知識に関しては、外部研修等の斡旋や社内勉強会等への参加を要請しています。
(2)新任社外取締役及び新任社外監査役に対しては、就任にあたり当社の事業、組織、ガバナンス、財務及び中期経営計画の内容等の説明会を実施します。


【原則５－１ 株主との建設的な対話に関する方針】
当社は、株主との建設的な対話を通じ、当社グループの財務状況及び経営戦略等に関する理解を得る努力を行うとともに、株主の貴重な声を経営に反映することで、当社グループの持続的成長と中長期的な企業価値向上を図るため、以下の施策を実施する方針としています。

(1)株主・投資家との対話に関する担当役員の指定
社長執行役員CEO、CFO、その他の経営陣幹部が国内外の株主・投資家と継続的な対話を実施し、当社グループの経営戦略を説明することを基本とし、社外取締役を含む取締役及び監査役も合理的な範囲で対応します。

(2)社内部署の有機的な連携のための方策
IR部門が担当役員及び事業部関係者と定期的に連携を図り、情報交換を実施しています。

(3)投資家説明会やＩＲ活動充実に関する取組み
通常の年4回の決算説明会に加え、中長期視点の事業戦略説明会を中期経営計画更新の際に実施し、理解促進を図っています。資料も一部当社ウェブサイトで公開しており、情報開示に努めています。

(4)経営陣や取締役会に対するフィードバックのための方策
株主・投資家との対話の状況を、四半期決算の都度、取締役会に報告し、経営陣に対してフィードバックを実施しています。

(5)対話に際してのインサイダー情報管理に関する方策
当社は、社内ルールとして「内部者取引防止細則」を定め、運用の徹底・啓蒙活動の実施等を図ることによって、インサイダー情報の管理を適切に行っています。

【株主との対話の実施状況等】
(1)株主との対話の主な対応者
社長執行役員CEO、CFO及び経営陣幹部が国内外の株主はじめ投資家との継続的な対話を実施しています。また、社外取締役及び監査役も合理的な範囲で対応しています。投資家及び株主対応の専任部門であるIR・SRグループが主体となり、数多くの投資家及び株主との対話も実施しています。
(2)対話を行った株主の概要
株主の概要については、国内外のアクティブ運用を行う機関投資家を中心に、グロース、バリュー等の様々な投資スタイルを持つ株主、投資家との対話を実施しています。また、 対応者の担当分野としては、ファンドマネージャー、ポートフォリオマネージャー、セルサイド及びバイサイドのアナリスト、ESG担当者、議決権行使担当者など、幅広い担当者との対話を実施しています。
(3)対話の主なテーマや株主関心事項
対話の主なテーマや株主関心事項としては、経営方針、課題認識、財務戦略、個別事業戦略に対する進捗、ESGを含む未財務資本への取り組みに対する進捗、地政学的リスクに対する対応等が挙げられ、これらについて建設的かつ活発な対話を実施しています。
(4)株主の意見・懸念の経営陣や取締役会に対するフィードバックの実施状況
株主、投資家との対話の中で得られた数多くの意見や認識した課題をIR・SRグループで整理し、四半期毎に取締役会に報告するなど、社内に対するフィードバックを強化しています。
(5)フィードバックを踏まえて、取り入れた事項があればその内容
株主、投資家の情報開示ニーズに沿えるよう開示情報の充実化を行っています。具体的には、未財務資本への取り組みが如何に企業価値向上に貢献するのかを適切に伝達できるよう、未財務資本の情報管理の高度化を推進しています。また、2024年6月21日開催の第128回定時株主総会において、環境・社会に関する指標や株価指標を含めた複合的な評価の仕組みを導入する事後交付型株式報酬制度の一部改定議案が承認可決されました。本改定は、株価変動のメリットとリスクを株主の皆様と共有し、中期業績向上及び企業価値向上への貢献意欲を高めることを目的としています。

なお、株主との対話の実施状況等に関する詳細は、統合報告書にて掲載しています。
■ＴＤＫ統合報告書
https://www.tdk.com/ja/ir/ir_library/annual/index.html

2025年3月期から始まる中期経営計画は、長期ビジョンを実現するための3年間の活動計画として、長期ビジョンからバックキャストする形で策定しました。この長期ビジョンの実現に向け、今回の中期経営計画期間は事業基盤強化の期間と位置づけています。この期間内で達成すべき課題は、主力事業の収益力強化、課題事業への対処だと考えています。企業価値向上のためには、フリー・キャッシュ・フロー(FCF)創出の最大化、資本コストの低減、期待成長率の向上が重要であると考えています。
この考えにもとづき、事業基盤の強化に向けた期間となる新中期経営計画においては、
①キャッシュ・フロー経営の強化
②事業ポートフォリオマネジメントの強化（ROIC経営の強化）
③フェライトツリーの進化（未財務資本の強化）
を3本柱としました。

中期経営計画においては、全社経営目標のひとつにROICを設定しています。
主要事業の成長戦略の確実な実行に加え、課題事業への対処を含むポートフォリオ戦略、未財務資本の強化等により計画を上回る成果を目指します。

2024年3月期：ROIC 5.3%　(WACC 7%)
2027年3月期：ROIC 8%以上
中長期で目指す姿：ROIC 12%以上

また、事業ポートフォリオマネジメントにおいては、投下資本収益性のミニマムハードルレートとして10%を設定しました。当該レートを上回る、或いは将来の成長が期待される事業に対しては経営資源を集中的に投下する一方、当該レートを下回り、かつ将来の成長が懸念される「重点モニタリング事業」に対しては、適切にモニタリングを行い、ターンアラウンドに向けた施策を早急に行うことに加えて、ベストオーナーの観点からも事業の競争優位性、持続性を検討し、営業利益率が黒字である事業であったとしても先手のポートフォリオマネジメントを強化していく予定です。
この施策により全社の投下資本収益性を改善し、成長領域への経営資源を配分するための恒常的な投資余力の確保及び成長事業への最適な投資機会の向上により、会社全体での事業ポートフォリオのバランスを強化して行きます。


上記の内容については統合報告書において開示しています。
■ＴＤＫ統合報告書
https://www.tdk.com/ja/ir/ir_library/annual/index.html

1. 大株主の状況には、上記のほか自己株式が45,705,760株あります。
　 割合は、自己株式を控除して計算しています。
2. 2020年5月21日付で公衆の縦覧に供されている大量保有報告書において、大和アセットマネジメント株式会社が2020年5月15日現在で以下の
　 とおり株式を保有している旨が記載されていますが、当社として2026年3月31日現在における実質所有株式数の確認ができませんので、上記
　 大株主の状況には含めていません。
　 保有株券等の数　6,502,400株、株券等保有割合　5.02%
3. 当社は、2021年10月1日付で普通株式1株につき3株の割合で株式分割を行いましたが、上記2.における大量保有報告書に係る保有株券
　 等の数については、当該株式分割前の数を記載しています。
4. 2022年11月2日付で公衆の縦覧に供されている変更報告書において、野村アセットマネジメント株式会社及びその共同保有者1社が2022年
　 10月26日現在でそれぞれ以下のとおり株式を保有している旨が記載されていますが、当社として2026年3月31日現在における実質所有株式
　 数の確認ができませんので、上記大株主の状況には含めていません。
　 保有株券等の数　42,766,906株、株券等保有割合　11.00%
　　（内訳）NOMURA INTERNATIONAL PLC　463,906株　0.12%
　　　　　　 野村アセットマネジメント株式会社　42,303,000株　10.88%
5. 2023年10月16日付で公衆の縦覧に供されている変更報告書において、三菱UFJ信託銀行株式会社及びその共同保有者2社が2023年10月9日
　 現在でそれぞれ以下のとおり株式を保有している旨が記載されていますが、当社として2026年3月31日現在における実質所有株式数の確認が
　 できませんので、上記大株主の状況には含めていません。
　 保有株券等の数　20,191,069株、株券等保有割合　5.19%
　 （内訳）三菱ＵＦＪ信託銀行株式会社　8,945,600株　2.30%
　　　　　　 三菱ＵＦＪアセットマネジメント株式会社　10,605,100株　2.73%
　　　　　　 三菱ＵＦＪモルガン・スタンレー証券株式会社　640,369株　0.16%
6. 当社は、2024年10月1日付で普通株式1株につき5株の割合で株式分割を行いましたが、上記2. 4.及び5.における大量保有報告書に係る
　 保有株券等の数については、当該株式分割前の数を記載しています。
7. 2025年4月3日付で公衆の縦覧に供されている変更報告書において、ブラックロック・ジャパン株式会社及びその共同保有者9社が2025年3月
　 31日現在でそれぞれ以下のとおり株式を保有している旨が記載されていますが、当社として2026年3月31日現在における実質所有株式数の
　 確認ができませんので、上記大株主の状況には含めていません。
　 保有株券等の数　157,915,767株、株券等保有割合　8.12%
　　（内訳）ブラックロック・ジャパン株式会社　52,097,500株　2.68%
　　　　　　 Aperio Group, LLC　2,367,277株　0.12%
　　　　　　 BlackRock Advisers, LLC　2,515,370株　0.13%
　　　　　　 BlackRock (Netherlands) BV　5,840,875株　0.30%
　　　　　　 BlackRock Fund Managers Limited　6,224,725株　0.32%
　　　　　　 BlackRock Asset Management Canada Limited　2,261,900株　0.12%
　　　　　　 BlackRock Asset Management Ireland Limited　17,618,325株　0.91%
　　　　　　 BlackRock Fund Advisors　39,182,200株　2.02%
　　　　　　 BlackRock Institutional Trust Company, N.A.　27,130,375株　1.40%
　　　　　　 BlackRock Investment Management (UK) Limited　2,677,220株　0.14%
8. 2025年9月19日付で公衆の縦覧に供されている変更報告書において、三井住友トラスト・アセットマネジメント株式会社及びその共同保有者
　 1社が2025年9月15日現在でそれぞれ以下のとおり株式を保有している旨が記載されておりますが、当社として2026年3月31日現在における
　実質所有株式数の確認ができませんので、上記大株主の状況には含めておりません。
保有株券等の数　162,053,020株、株券等保有割合　8.34%
（内訳） 三井住友トラスト・アセットマネジメント株式会社　52,863,420株　2.72%
　　　　　　 アモーヴァ・アセットマネジメント株式会社　109,189,600株　5.62%

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＜指名諮問委員会について＞
当社は、取締役会の諮問機関として、指名諮問委員会を設置しています。同委員会の委員長及び委員の過半数は、独立社外取締役が務めています。
同委員会は、取締役及び監査役並びに執行役員の指名に関し、期待される要件を審議の上、候補者を推薦することで、取締役及び監査役並びに執行役員の選任の妥当性及び決定プロセスの透明性の確保に寄与しています。また、社外役員の独立性についても審議しています。
委員長　社外取締役　　　　　　　　　　　　　 中山　こずゑ
委員 　　社外取締役　　　　　　　　　　　　　 岩井　睦雄
委員 　　社外取締役　　　　　　　　　　　　　 山名　昌衛
委員 　　社外取締役　　　　　　　　　　　　　 勝本　徹
委員 　　代表取締役社長執行役員CEO　 齋藤　昇

＜報酬諮問委員会について＞
当社は、取締役会の諮問機関として、報酬諮問委員会を設置しています。同委員会の委員長及び委員の過半数は、独立社外取締役が務めています。
同委員会は、取締役及び執行役員の報酬の仕組みと水準を審議し、取締役会に答申することで、報酬決定プロセスの透明性並びに会社業績、個人業績、世間水準等から見た個別報酬の妥当性の確保に寄与しています。
委員長　社外取締役　　　　　　　　　　　 山名　昌衛
委員　　 社外取締役　　　　　　　　　　　 中山　こずゑ
委員　　 社外取締役　　　　　　　　　　　 岩井　睦雄
委員 　　社外取締役　　　　　　　　　　　 勝本　徹
委員　　 代表取締役副社長執行役員　山西　哲司

＜社外取締役の各委員会への出席状況＞
2026年3月期における社外取締役の各委員会への出席状況は、次のとおりです。
社外取締役　中山　こずゑ　　指名諮問委員会：10回/10回　報酬諮問委員会：6回/6回
社外取締役　岩井　睦雄　　　指名諮問委員会：10回/10回　報酬諮問委員会：6回/6回
社外取締役　山名　昌衛　　　指名諮問委員会：10回/10回　報酬諮問委員会：6回/6回
社外取締役　勝本　　 徹　　　指名諮問委員会：10回/10回　報酬諮問委員会：6回/6回

当社は、有限責任 あずさ監査法人を会計監査人に選定し、監査業務を委託しています。
監査役及び内部監査部門は、定期的に会合を持つとともに、会計監査人から定期的に監査の報告を受けて、当初の監査計画と結果について情報共有を図ることで、監査役監査が実効的に行われることを確保しています。

■社外役員の独立性基準について
当社は、当社が招聘する社外取締役及び社外監査役の独立性を確保するため、株式会社東京証券取引所が定める「独立役員の確保
(有価証券上場規程第436条の2)」及び「上場管理等に関するガイドライン」等を参考に、当社の[独立性検証項目]を設定しています。
その概要は、次のとおりです。
(1)当社グループ関係者の場合
現在及び過去10年間において、以下のいずれかのケースに該当する場合は、社外役員の独立性がない
ものと判断する。
①当社または当社子会社の取締役(社外取締役を除く)
②当社または当社子会社の監査役(社外監査役を除く)
③当社または当社子会社の執行役員
④当社または当社子会社の使用人

(2) 取引先の場合
現在及び過去3年間において、下記①の取引先もしくはその業務執行者に該当する場合または下記②に該当する場合は、
社外役員の独立性がないものと判断する。
①当該取引により、当社グループまたは当該取引先の存続発展に必要ないし多大な影響を及ぼす地位を
有すると、客観的・合理的に認められる場合(依存度が高い場合、連結売上の2％以上である場合、当社グループから
役員報酬以外に金銭その他の財産を受けている場合)
②当該取引先との取引において、当社グループ内で当該社外役員の関与が認められる場合

(3) コンサルタント、会計専門家または法律専門家の場合
現在及び過去3年間において、以下のいずれかのケースに該当する場合は、社外役員の独立性がないものと判断する。
①役員報酬以外に、金銭その他の財産を当社グループから得ることにより、当該社外役員(候補者を含む、以下同じ)が
独立役員としての職務を果たせないと、客観的・合理的に認められる場合(依存度が高い場合)
②当該社外役員の属する団体(以下、「当該団体」という)が、当社グループから役員報酬以外に、金銭その他の
財産を得ることにより、当該社外役員が独立役員としての職務を果たせないと、客観的・合理的に認められる場合
(年間総報酬の2％以上である場合)
③専門家または当該団体から受けるサービス等が、当社グループの企業経営に不可欠ないし他に同等なサービス等の
提供元が容易に見つからないなど、当社グループの依存度が高い場合
④当該団体から受けるサービス等において、当社グループ内で当該社外役員の関与が認められる場合

(4) 当該社外役員の近親者の場合
現在及び過去3年間において、当該社外役員の近親者(2親等内の親族)が以下のいずれかのケースに該当する場合は、
社外役員の独立性がないものと判断する。
①上記(2)または(3)に掲げる者(重要でない者を除く)
②当社または当社子会社の業務執行者(重要でない者を除く)

なお、当社は、取締役会の諮問機関として、指名諮問委員会を設置しています。同委員会の委員長及び委員の過半数は、独立社外取締役が務めています。同委員会は、上記に定める[独立性検証項目]に従い、社外役員候補者(現任の任期中における独立性の状況変化の場合を含む)の独立性を調査・審議し、その内容を総合的に判断した上で、取締役会へ審議結果を報告しています。
上記を踏まえ、当社は、社外取締役の中山こずゑ、岩井睦雄、山名昌衛及び勝本徹の4氏並びに社外監査役のダグラス・Ｋ・フリーマン、山本千鶴子及び藤野隆の3氏を株式会社東京証券取引所の有価証券上場規程第436条の2に定める独立役員として、同取引所に届け出ています。

役員区分毎の報酬構成及び役員報酬の内容は、以下のとおりです。
1.役員報酬の構成
(1)執行役員を兼ねる取締役の報酬
基本報酬、業績連動賞与及び事後交付型株式報酬(リストリクテッド・ストック・ユニット(RSU)及びパフォーマンス・シェア・ユニット(PSU))で構成しています。
執行役員を兼ねる取締役の業績連動報酬(業績目標等を100%達成した場合)の基本報酬に対する比率は、次のとおりです。
基本報酬 ： 業績連動賞与 ： 事後交付型株式報酬＝１ ： 0.6～1.0程度 ： 0.8～1.6程度

(2)執行役員を兼ねない取締役の報酬
基本報酬及び事後交付型株式報酬(リストリクテッド・ストック・ユニット(RSU))で構成しています。

(3)社外取締役の報酬
基本報酬のみです。

(4)監査役の報酬
基本報酬のみです。

2.役員報酬の内容
(1)基本報酬
月例支給の金銭報酬です。
また、株主総会で承認されている月額基本報酬額の範囲内で、一部の取締役に対して、健康診断費用等を基本報酬に加えて金銭で支給します。

(2)業績連動賞与
短期業績との連動性を重視した、毎年一定の時期に支給する金銭報酬です。
当該事業年度の連結業績(営業利益、ROIC)に加え、担当部門毎に設定した指標等を使用し、目標値の達成度に応じて、標準支給額に対し、0～200%の範囲で変動します。
2026年3月期における業績連動賞与に係る主な指標の目標と実績は、次のとおりです。
　連結営業利益　208,500百万円(目標)、272,415百万円(実績)
　連結ROIC　 6.5%(目標)、7.5%(実績)

(3)リストリクテッド・ストック・ユニット(RSU)
中期経営計画初年度の初日から最終年度の末日までの3年間(または3年以上で当社取締役会が定める期間、以下「対象期間」)の継続勤務を条件に、事前に定める当社株式及び金銭を、対象期間終了後に交付する継続勤務発行型株式報酬です。
RSUは2021年3月期から運用を開始しています。

(4)パフォーマンス・シェア・ユニット(PSU)
中期経営計画の業績目標達成度等に応じて算定される当社株式及び金銭を、対象期間終了後に交付する業績連動発行型株式報酬です。業績目標達成度等は、中期経営計画における連結業績等の目標値の達成度に応じて変動する仕組みとしています。
PSUは2022年3月期から運用を開始しています。

2026年3月期において、RSU及びPSUとして、当社の社外取締役を除く取締役(退任者を含む)4名に対して、48,500株（2024年10月1日を効力発生日として、普通株式1株につき5株の割合で行った株式分割反映後）を交付しました。

なお、当社は、2020年6月23日開催の第124回定時株主総会においてご承認いただいた事後交付型株式報酬制度の導入に伴い、付与済のものを除き、株式報酬型ストックオプション制度は廃止しました。

―――

取締役及び監査役に対する2026年3月期に係る報酬等は次のとおりです。
2026年3月期末現在の取締役(社外取締役を除く)は3名、社外取締役は4名、監査役(社外監査役は除く)は2名、社外監査役は3名です。
下記の取締役(社外取締役を除く)の報酬等の総額、報酬等の種類別の総額及び対象となる役員の員数には、2025年6月20日開催の第129回定時株主総会終結の時をもって退任した取締役(社外取締役を除く)1名及び当該取締役に対する報酬等の額を含めています。
また、取締役(社外取締役を除く)に対する業績連動賞与、RSU及びPSUにつきましては、2026年3月期に係る費用計上額を記載しています。
(1)取締役(社外取締役を除く)の報酬額(対象となる役員の員数：4名)
・基本報酬　　　　　174百万円
・業績連動賞与　　232百万円
・RSU　　　　　　　　103百万円
・PSU　　　　　　　　176百万円

(2)社外取締役の報酬額(対象となる役員の員数：4名)
・基本報酬　　76百万円

(3)監査役(社外監査役を除く)の報酬額(対象となる役員の員数：2名)
・基本報酬　　72百万円

(4)社外監査役の報酬額(対象となる役員の員数：3名)
・基本報酬　　46百万円

なお、報酬等の総額が1億円以上である者の報酬等の総額の内訳は、次のとおりです。(役職は、2026年3月末現在のものです。)
・代表取締役社長執行役員CEO　齋藤　昇
　報酬等の総額　346百万円
　(基本報酬78百万円、業績連動賞与134百万円、RSU38百万円、PSU97百万円)
・代表取締役副社長執行役員　山西　哲司
　報酬等の総額　181百万円
　(基本報酬57百万円、業績連動賞与62百万円、RSU19百万円、PSU42百万円)

■取締役の個人別の報酬等の内容に係る決定方針に関する事項
1. 取締役の個人別の報酬等の内容に係る決定方針
当社は、取締役の個人別の報酬等の内容に係る決定方針(以下「決定方針」)について、取締役会の諮問機関である報酬諮問委員会に原案を諮問し答申を得たのち、2024年4月26日開催の取締役会において決定方針を決議し、2026年3月26日開催の取締役会において内容の一部修正決議を実施しました。決定方針の内容の概要等は、次のとおりです。

＜基本方針＞
取締役会の諮問機関である報酬諮問委員会における審議・検証を通じ、以下を目的として報酬制度を設計する。
　　
　　短期及び中長期の業績との連動性を重視し、また、多様で優秀な人材を確保するために競争力のある報酬体系を絶えず追求することに
　　よって、取締役の企業業績及び株価向上へ向けた行動を最大限に促進し、グループ全体の持続的な企業価値の向上を図る。

＜各報酬等の決定に関する方針等＞
取締役の報酬は、基本報酬、業績連動賞与及び株式報酬で構成する。それぞれの額もしくは数またはその算定方法の決定に関する方針等は、以下のとおりとする。
(1)固定報酬
固定報酬として、月例の基本報酬を支給する。個人別の報酬額については、第三者による企業経営者の報酬に関する調査等を用いて、同業種を中心とした同規模他社の報酬水準との比較検証結果を踏まえ、報酬諮問委員会に原案を諮問し答申を得た職責毎の報酬テーブルを取締役会にて決議し、その報酬テーブルに基づき決定される。また、上記の基本報酬に加えて、一部の取締役に対して健康診断費用等を支給する。

(2)業績連動報酬等
執行役員を兼ねる取締役に対する業績連動報酬等として、業績連動賞与(金銭報酬)及びパフォーマンス・シェア・ユニット(PSU)(後記(3))を支給する。業績連動賞与については、短期業績との連動性を重視し、当該事業年度の連結業績に加え、担当部門毎に設定した指標等を使用し、目標値に対する達成度に応じて支給額が変動する仕組みとする。また、PSUの目標達成度は、中期経営計画の連結業績指標等の目標値の達成度に応じて変動する仕組みとする。これらの内容は報酬諮問委員会に原案を諮問し答申を得たのち取締役会で決議し、業績連動賞与は毎年一定の時期に、PSUは原則として中期経営計画の初年度に、それぞれ支給する。

(3)非金銭報酬等
非金銭報酬等は、事後交付型株式報酬とする。社外取締役を除く取締役に対する固定の株式報酬として、リストリクテッド・ストック・ユニット(RSU)を付与する。RSUは、中期経営計画初年度の初日から最終年度の末日までの3年間または3年以上で取締役会が定める期間の終了後に、交付株式数の約半分を株式で交付し、残りを金銭で支給する。執行役員を兼ねる取締役に対するパフォーマンス・シェア・ユニット(PSU)は、目標達成度に応じて算定される交付株式数の約半分を株式で交付し、残りを金銭で支給する。これらの内容は報酬諮問委員会に原案を諮問し答申を得たのち取締役会で決議する。

(4)報酬割合
執行役員を兼ねる取締役の種類別の報酬割合については、第三者による企業経営者の報酬に関する調査等を用いて、同業種を中心とした同規模他社の報酬水準との比較検証結果を踏まえ、職責の重さに応じて業績連動報酬の割合が高まる構成とし、報酬諮問委員会へ諮問する。取締役会は報酬諮問委員会の答申内容を尊重し、当該答申で示された種類別の報酬割合に基づいた職責毎の報酬テーブルを決議する。
なお、報酬等の種類毎の比率の目安は、基本報酬：業績連動賞与：事後交付型株式報酬＝1：0.6～1.0程度：0.8～1.6程度とする(業績目標等を100%達成した場合)。

(5)報酬の返還等(クローバック・マルス)
業績の急激かつ大幅な悪化、不法行為や法令違反等があった場合は、報酬諮問委員会における審議及び取締役会の決議に基づき、報酬の支給・交付を受ける権利を没収、または報酬の減額や返還を求めることができる。

2. 報酬諮問委員会の構成及び役割
報酬諮問委員会の委員長及び委員の過半数は、独立社外取締役が務めています。同委員会は、取締役及び執行役員の報酬の仕組みと水準を審議し、取締役会に答申することで、報酬決定プロセスの透明性並びに会社業績、個人業績、世間水準等から見た個別報酬の妥当性の確保に寄与しています。

(1)社外取締役
取締役会は取締役会室が事務局となり、全取締役に対し、決議事項及び報告事項に関する資料を事前配布するとともに、社外取締役に対しては、口頭での説明も行っています。また、社外取締役が委員長を務める報酬諮問委員会は、人事機能及び経理機能が、また、指名諮問委員会は人事機能が各々事務局となり、職務の補助機能を果たしています。さらに、監査役による監査状況については、社外取締役へ全件報告しています。

(2)社外監査役
社外監査役に対しては、監査役会等の機会を通じて、常勤監査役から、会社の経営状況、往査状況、経営会議での討議内容、内部監査部門の活動状況、企業倫理委員会の活動状況等について説明を行うとともに、事業所往査及び拠点視察への同行の機会を設けることにより、社外監査役による会社の状況把握を確かなものとしています。さらに、業務執行機能から独立した専属の使用人で構成される監査役室を設置し、監査役職務の補助機能を果たしています。

当社は、2018年2月28日付で、相談役制度を廃止しており、同年4月1日付で、役員退任者に対し明確な役割・特定のミッションを要請する場合に
任用するミッションエグゼクティブ制度を導入しています。2026年6月19日現在、代表取締役等を退任して、ミッションエグゼクティブに就任している
者はいません。

【模式図】当社のコーポレート・ガバナンス体制　を参照
(1)業務執行
当社は、取締役会を少人数構成とすること及び執行役員制度を採用することにより、取締役による経営の意思決定を効率的かつ迅速に行っています。
また、当社グループの開発・製造・販売・財務状況等の業務執行に関する方針及び施策は、社長が指名した執行役員及び機能責任者により構成される経営会議において審議のうえ、社長により決定されます。全執行役員がその決定事項に従って職務を速やかに行い、その職務の執行状況については、取締役会への報告や執行役員による経営会議への報告を定期的に行うことにより、経営が効率的に行われることを確保しています。

(2)監査役監査及び内部監査
監査役は、取締役会への出席のほか、経営会議、事業計画検討会等の重要会議への定常的な出席並びに経営報告書及び決裁申請書の閲覧を通じて、当社グループの経営方針や執行役員等の業務執行状況に関する情報を適時に入手し、監査役間で共有し協議しています。
また、内部監査部門である経営監査グループは16名で構成されています。当事業年度においては、経営会議直属の各委員会に対する活動状況のヒアリングをはじめ、事業部門、主要子会社における法令及び社内規程等の遵守状況及び業務の効率性・有効性を確認しました。また、金融商品取引法に基づく「財務報告に係る内部統制の有効性」について、国内外の重要拠点及び重要子会社を対象に評価を実施しました。これらの状況については、社長、取締役会及び監査役に定期的に報告しています。

監査役及び監査役会は、内部監査部門と定期的に会合を持ち、会計監査人からの定期的な監査の報告を内部監査部門とともに受け、当初の監査計画と結果について情報共有を図ることで、監査役監査が実効的に行われることを確保しています。また、監査役会は、業務執行部門から独立している弁護士と顧問契約を締結し、監査役または監査役会の観点から検討、確認等が必要な事項について助言を受けられる体制をとっています。

■財務・会計に関する知見を有する監査役の選任状況
・常勤監査役桃塚高和氏は、当社の経理・財務に関する業務に長年にわたり従事した経験があり、財務及び会計に関する相当程度の知見を有しています。
・社外監査役山本千鶴子氏は、公認会計士の資格を有しており、財務及び会計に関する相当程度の知見を有しています。
・社外監査役藤野隆氏は、グローバル企業における経理・財務の知見を有しており、財務及び会計に関する相当程度の知見を有しています。

■監査役監査を支える人材・体制の確保状況
業務執行機能から独立した専属の使用人で構成される監査役室を設置し、監査役の職務に対する補助機能を果たしています。監査役室での職務に従事する使用人に対する指揮命令権限は、監査役のみに属するものとしています。また、当該使用人に対する人事考課は、監査役が直接評価し、異動・懲戒については、監査役の同意を得た上で当社運用ルールに従って決定します。

(3)会計監査
当社グループはKPMGメンバーファームである有限責任 あずさ監査法人を会計監査人に選定しており、海外子会社を含め、グローバルベースの質の高い監査を受けています。なお、有限責任 あずさ監査法人は、2003年6月27日開催の第107回定時株主総会にて選任され、現在に至っています(継続監査期間：23年間)。

■業務を執行した公認会計士
　宍戸　通孝
　山邉　道明
　百々　龍馬

■監査業務に係る補助者の構成
当社の会計監査業務に係る補助者は、公認会計士33名、公認会計士試験合格者11名、その他104名です。

(4)役員指名
取締役及び監査役並びに執行役員の指名については、指名諮問委員会(委員長：独立社外取締役)が、期待される要件を審議の上、候補者を推薦することで、取締役及び監査役並びに執行役員の選任の妥当性及び決定プロセスの透明性の確保に寄与しています。それらの内容については、取締役会に諮った上で決定される仕組みとなっています。

(5)報酬決定
取締役及び執行役員の報酬については、報酬諮問委員会(委員長：独立社外取締役)が、報酬の仕組みと水準を審議し、取締役会に答申することで、報酬決定プロセスの透明性並びに会社業績、個人業績及び世間水準等から見た個別報酬の妥当性の確保に寄与しています。それらの内容については、取締役会に諮った上で決定される仕組みとなっています。

(6)社外取締役に関する事項
当社は、経営の監督機能強化、株主を含めた様々なステークホルダーを意識した経営、効率的かつ規律あるコーポレート・ガバナンスの構築を目的とし、社外取締役の招聘を積極的に推進してきました。その結果、2026年6月末日現在、取締役7名のうち社外取締役は4名、監査役5名のうち社外監査役は3名であり、社外役員は全役員12名のうち7名となっています。
また、上記(4) (5)に記載のとおり、社外取締役は、取締役会の諮問機関である指名諮問委員会及び報酬諮問委員会において、委員長・委員として参画することにより、人事・報酬決定プロセスの透明性及び選任・報酬の妥当性確保にも寄与しています。

(7)責任限定契約
当社と各社外取締役及び各監査役は、会社法第427条第1項の規定に基づき、同法第423条第１項の損害賠償責任を限定する契約を締結しています。当該契約に基づく損害賠償責任限度額は、同法第425条第1項に定める最低責任限度額としています。

(8)2026年3月期における社外役員の取締役会への出席状況(2026年3月期末日時点で社外役員であった者について記載)
社外取締役　中山　こずゑ　　　　 　 　 13回/13回
社外取締役　岩井　睦雄　　　　　　　　 12回/13回
社外取締役　山名　昌衛　　　　　　　　 13回/13回
社外取締役　勝本　徹　　　　　　　　　　13回/13回
社外監査役　ダグラス・Ｋ・フリーマン　13回/13回
社外監査役　山本　千鶴子　　　　　　　13回/13回
社外監査役　藤野　隆　　　　　　　　　　13回/13回

当社は監査役会設置会社です。当社は、これまでにコーポレート・ガバナンスの強化のための様々な施策を行ってきました。
2002年にはガバナンス改革として、経営の監督と執行を明確に分離する目的で、執行役員制度を導入し、同時に取締役の人数を大きく減らしました。加えて、株主の信任に応える体制を強化する目的で、取締役の任期を2年から1年に短縮するとともに、社外取締役を積極的に招聘してきました。
また、当社は、取締役会の諮問機関として3つの委員会(指名諮問委員会、報酬諮問委員会、コーポレート・ガバナンス委員会)を設置し、経営の監督機能を強化するための仕組みを強化しています。
さらに、「ＴＤＫ コーポレート・ガバナンス基本方針」の中で、取締役の過半数を独立社外取締役とすることや、取締役会の議長は原則として独立社外取締役が務めることを定め、実践しています。
このように、当社は従来からの監査役制度をベースに、新たなコーポレート・ガバナンス強化の仕組みを導入していくことで、経営の健全性・遵法性・透明性を継続して確保する体制を実現していくことができると考えています。

(1) 職務執行の法令及び定款への適合の確保　
当社は、当社グループ全構成員に対し、当社グループの経営理念、企業倫理綱領及び企業行動憲章を周知徹底します。これにより、経営の健全性・遵法性・透明性を高め、当社グループ全構成員の職務執行が法令及び定款に適合することを確保します。また、当社は、取締役会の決議により執行役員の中からGlobal Chief Compliance Officer(グローバル・チーフ・コンプライアンス・オフィサー)を任命し、コンプライアンス委員会を運営します。Global Chief Compliance Officerは、コンプライアンス委員会の委員長を務め、各地域のRegional Chief Compliance Officer(リージョナル・チーフ・コンプライアンス・オフィサー)を任命します。当社は、本体制を通じ、当社グループのコンプライアンス体制強化のための活動を推進し、コンプライアンス委員会はその活動内容を社長及び取締役会に報告します。さらに、当社は、コンプライアンス委員会の内部組織である倫理部会を通じて、当社グループの内部通報制度(相談窓口、ヘルプラインを含む)の運用を行い、倫理部会はその活動内容をコンプライアンス委員会及び取締役会に報告します。

(2) 業務の適正の確保
当社グループの取締役・執行役員・業務執行責任者は、企業倫理綱領並びに各組織の責任及び権限を定めたグローバル共通規程を遵守した上で業務を決定し、執行することで、業務の適正を確保します。また、監査役は、当社グループの各部門に対し、部門監査・重要書類閲覧・重要会議出席を通じ、業務執行状況を定期的に監査します。さらに、内部監査部門は、当社グループの各部門に対し、業務執行と経営方針との整合性、業務の有効性及び効率性、報告の信頼性、関連法令の遵法性及び当社グループの規程の遵守の面から監査及び支援を行います。

(3) リスク管理体制
当社は、当社グループのリスク管理体制・内部統制を強化するため、経営会議直属の次の各委員会(委員長は執行役員)を設置します。
①　サステナビリティ委員会
社会の持続可能性と当社グループの持続可能性(長期的な企業価値向上)の同期化を目的として、ⅰ)サステナビリティに関するリスクと機会の特定、ⅱ)全社の重要課題(マテリアリティ)の設定、進捗管理及び内部・外部環境変化時の見直し、並びにⅲ)サステナビリティ関連規制への対応を行います。
②　ERM*委員会
事業目標の達成及び事業運営を阻害する要因(リスク)への全社的対応を目的として設置されたERM委員会を通じ、全社的リスクマネジメントのさらなる強化を図ります。リスクマネジメント活動における各組織の役割を明確化し、リスクの識別～評価、対策の検討～実行～モニタリング・改善までの一連のリスク管理活動のPDCAサイクルの推進を行います。*ERM(EnterpriseRisk Management、全社的リスクマネジメント)
③　コンプライアンス委員会
コンプライアンスに関するリスクマネジメントの統括と、取り組みの高度化を目的としたコンプライアンス委員会を通じて、法令違反等の未然防止や再発防止の強化を推進します。コンプライアンス委員会は、全社的なコンプライアンス活動方針及び計画の承認、コンプライアンスに関して当社グループが重点的に取り組むリスクの選定、個別のリスクのリスクオーナー部門への割当、評価、リスクオーナー部門に対する指示及びモニタリングを行います。
④　危機管理委員会
企業の存続や発展を阻害するような重大な災害・事故・事件(自然災害・火災等事故・感染症等)の事前の対策の実施と、事後の損害の軽減や拡大防止を目的に危機管理委員会を設置、活動します。有事の際には迅速に全社危機対策本部を立ち上げ、まずは従業員の安全確保に最優先で取り組みつつ、事業継続計画(BCP)に基づき、一刻も早い事業再開を実現してお客様への供給責任を果たします。
⑤　情報セキュリティ委員会
顧客預り情報や個人情報等の重要情報を法令遵守のもと適正に管理し、サイバー攻撃に対する施策や内部からの情報漏えい対策を実施するとともに、当社グループにおけるセキュリティ状況を監視し、攻撃を未然に防ぎます。また、攻撃を受けた場合は迅速に状況を把握、復旧し、対策を講じます。さらにサプライヤーに対しても情報セキュリティの強化を支援します。
⑥　情報開示委員会
証券取引に関する諸法令及び当社が株式上場する証券取引所規則に基づき、積極的に、かつ網羅性・的確性・適時性・公平性・整合性をもった情報開示が行われるよう、株主及び投資家の投資判断に係る当社の重要な会社情報・開示書類を審議し精査します。

当社は、これらの活動状況に関する監査役及び内部監査部門による定期的な確認と監査により、当社グループにおける経営上重要なリスクの抽出・評価・見直し・効果的な対応策の策定等、リスク管理体制を強化しその実効性を高めるための助言が受けられる仕組みを確保するとともに、顧問弁護士等の専門家からも、当社グループを取り巻くリスクについて、随時助言を受けます。

(4) 情報の保存及び管理
当社の業務執行の責任者である社長は、当社グループに適用される文書管理規程を制定し、取締役の職務の執行に係る情報の保存及び管理方法に関する原則を定めます。

当社は、市民社会の秩序や安全に脅威を与える反社会的勢力及び団体とは、一切関係を持たず毅然とした態度で組織的に対応します。
また、当社では、反社会的勢力による不当要求が発生した場合の対応を統括する部署を整備し、反社会的勢力に関する情報の一元的管理を行い、反社会的勢力との関係を遮断するための取組みを支援するとともに、警察や特殊暴力防止対策協議会等の外部の専門機関・団体等との意思疎通を行い、緊密な連携関係を構築します。

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■定款における主な定め
(1) 取締役の選任及び解任の決議要件
当社は、取締役の選任及び解任については、『取締役を選任し、または解任する株主総会の決議は、議決権を行使することができる株主の議決権の3分の1以上を有する株主が出席し、その議決権の過半数をもって行う。』とし、要件を同一としています。

(2) 取締役会による剰余金の配当
当社は、剰余金の配当等を取締役会が決定する旨の定款の定めは設けていません(剰余金の配当は株主総会決議)。

■適時開示体制の概要
後述の適時開示体制の概要、社内体制のフローチャートを参照