当社はパーパスの実現に向け、経済的価値と社会的価値を両立させ、持続的成長と企業価値の向上を果たし続けるために、コーポレート・ガバナンスの確立が極めて重要な経営課題であると認識しています。
　当社の経営トップはＢＡＮI(※)時代における経営の方向性を見定め、迅速・果断な意思決定（リスクテイク）を支える経営体制の維持・向上と、より実効性・透明性の高いコーポレート・ガバナンスの進化を実現し続けます。
　なお、当社の取締役会体制は、上場以来、独立社外取締役が過半数を占め、経営の透明性・客観性を確保しています。
　※ BANI… Brittle＝もろさ、 Anxious＝不安、Non-linear＝非線形、Incomprehensible ＝不可解

　（ご参考）パーパスについて
　　https://www.dexerials.jp/news/2024/news24026.html

　当社は、コーポレートガバナンス・コードの各原則について、全てを実施しております。

（原則１－４）政策保有株式の保有方針及び当該株式に係る議決権行使基準
　当社は現在、政策保有株式として上場株式を保有していません。

（原則１－７）関連当事者取引に関する方針
　当社は取引開始にあたり取引先に関する情報を精査しており、その過程で取引先が関連当事者に該当することが判明した場合には、必要に応じ取締役会の決議を経ることとしています。

（補充原則２－４－1）中核人材の多様性の確保
　当社は高付加価値な製品と技術・ソリューションを通じて、世界の多様な人びとの生活や社会を豊かなものにするため、企業ビジョンである
「Value Matters 今までなかったものを。世界の価値になるものを。」を実現していきます。その実現のためには、様々な知識や経験、 文化を融合することが大切と考え、女性・外国人・障がい者などの多様性のある人材の採用と登用を積極的に推進しています。
　社員ひとり一人が活き活きと能力を発揮できる働く環境や時間の選択肢を拡充し、多様な視点での価値を創出していきます。国内においては、管理職における女性比率の向上を2021年度から行動計画を定め、目標に掲げて取り組んでいます。
　また、2024年からの中期経営計画2028「進化の実現」(以下、「中計」といいます)においても、早期に女性・外国籍幹部(執行役員)を輩出するための人事施策を進めていきます。多様性のある人材が働きやすい環境づくりを維持・推進するとともに、定着する風土を醸成するために、管理職に対するダイバーシティマネジメント研修、異文化コミュニケーション研修を実施しています。今後もより一層のダイバーシティ＆インクルージョンの取り組みを強化していきます。
　□ 社員数 1,344人 ：　女性 248人(18.5％)、外国籍 28人(2.1％)
　□ 役員・管理職　　：　女性役員 ２人
　　　　　　　　　　　　　　　女性管理職22人、外国籍役員 １人、外国籍管理職 ２人
　　　※社員数および管理職の数は2026年３月末現在、役員数は2026年６月23日現在(共に単体)

（原則２－６）企業年金のアセットオーナーとしての機能発揮
　当社は2024年に退職給付制度の改定を行い、「確定給付企業年金制度」の一部を「確定拠出年金制度」へ移行しました。
「確定給付企業年金制度」における年金資産については、人事・財務の担当役員、部長職および担当役員が指名した者から構成する
「年金委員会」を組織し、年金資産の安定的な運用をおこなうため「年金資産の運用に関する基本方針」を制定して、年金資産の運用管理を整備しています。このような取り組みのもと、運用委託機関から年度毎の運用計画の説明を受け、運用状況については四半期毎に報告を受けてモニタリングを行っています。

（原則３－１）実効的なコーポレート・ガバナンスの実現のための各種方針等
　当社はこれまでも経営理念「Integrity」や企業ビジョン「Ｖalue Matters」のもと、お客様の課題とその先にある社会課題、そしてステークホルダーの皆さまと誠心誠意・真摯に向き合い、今までになかった発想で社会の進化を支える価値を創造・提供してきました。
　そして現在～未来に向け、世界中の社員たちが一丸となって策定したパーパス「Empower Evolution. つなごう、テクノロジーの進化を。」と10年後のありたい姿の実現に取り組み、長期持続的に企業価値を向上しつつ、より広い領域でデジタル・テクノロジーの進化に貢献するとともに経済的価値と社会的価値を創出し、豊かで効率的な社会の実現と自社の持続的成長を果たし続ける挑戦を進めています。

　そのために、上記１.「基本的な考え方」に記載のとおり、コーポレート・ガバナンスの確立を経営上の重要な課題のひとつとして位置づけ、体制と運用の両面で絶えず強化すべく、中期的な「ＥＳＧ重点課題」でのコーポレート・ガバナンス課題の設定や毎年度継続的に行っている
「取締役会実効性評価」により、PDCAを廻し対応や改善を実施しています。

　一方、役員報酬については、社外取締役が委員長をつとめ、かつ過半を占める「指名・報酬委員会」において、今後のあるべきコーポレー ト・ガバナンス体制や持続的成長と企業価値向上に資する役員報酬制度のあり方などの議論を重ねたうえで、取締役会において役員報酬の決定方針を定めています。役員報酬の詳細は、本報告書Ⅱ-「１．機関構成・組織運営等に係る事項」- 【取締役報酬関係】をご参照ください。

【自社のサステナビリティについての取組み等（補充原則３－１－３を含む）】
　昨今、様々な社会課題が顕在化しています。これらの課題を解決する一つの原動力は、社会の効率化を実現する基盤となるデジタル・テクノロジーの進化であり、当社がその進化に不可欠な材料、デバイス、ソリューションを生み出すことで、持続可能な社会の実現に貢献していきたいと考えています。
　その実現のキーは、当社の強みであるビジネスモデル（『デザイン・イン』と『スペック・イン』）。すなわち、顧客の気づいていない課題の発見力とソリューションの開発・提案力です。
　この強みを持続させるうえでの最重要課題（マテリアリティ）は、様々な技術や知的財産を掛け合わせ、これまでなかったような価値を生み出す「技術」とそれらを使いこなす「人財」の強化であり、中計にも反映し推進しています。
　さらに、役員報酬制度には、業績および中長期的な企業価値向上に対する取締役、執行役員の貢献意欲向上を加速させることを目的に、
「技術」と「人財」に対する重要指標の達成度を「サステナビリティ戦略目標」として、役員の業績連動報酬の指標の一つに加えています。
　また、企業価値向上に向け取り組むべき「ESGの重点課題」についても多角的な視点から課題を特定し推進しています。
　当社の社会における存在意義であり、企業活動の根幹である「パーパス」を踏まえ、デクセリアルズらしいサステナビリティを追求しながら
「社会的価値」と「経済的価値」を両立させる取り組みに挑戦し、さらなる持続的成長と企業価値向上を目指していきます。

　（ご参考）当社のサステナビリティマネジメントについて
　　https://www.dexerials.jp/asset/pdf/sustainability/download/Dexerials_Report_2025_J.pdf#page=65

＜人的資本・人材への投資＞
　当社は企業ビジョンである「Value Matters 今までなかったものを。世界の価値になるものを。」の実現に向けて、社員一人ひとりの成長が最も大切であると考えています。社員に対して「自ら学び、自ら考え、自ら行動し、成長し続ける」という自律的な行動を求め、会社がそれを実現するための支援とキャリア形成の環境を整えることで、社員の成長が会社の成長につながるという考え方を明確にしています。専門研修や、ベーススキル研修などに加え、自己啓発支援プログラムの拡充を図るなど、多様性のある社員一人ひとりが「成長する喜び」を感じられる環境整備に取り組んでいます。
　通常の人材採用・育成とは別に「戦略的人材投資予算」を設定し、将来の経営を担う人材を内部から育成する「次世代経営人材育成プログラム」の実施、高度専門人材や経営人材の採用にも取り組み、企業の持続的な成長に向けた人材への投資を継続的に実施しています。
　人的資本に関わる戦略を遂行する基盤となる制度として、グローバル標準の「ジョブ型人事制度」を国内外のすべてのグループ会社へ導入しています。
　また、製造現場のＩｏＴ化、システム投資、DX人材育成など全社レベルでのDX（デジタル・トランスフォーメーション）を推進し、生産性や業務効率向上を通じた、人材が生み出す付加価値の最大化を目指しています。
　社員一人ひとりの「成長したい」という意欲と行動が企業の成長に繋がり、それが社員のエンゲージメント向上へと繋がる人的資本への投資を積極的に進めています。

　（ご参考）価値創出の源泉（「人財」）について
　　https://www.dexerials.jp/asset/pdf/sustainability/download/Dexerials_Report_2025_J.pdf#page=34

＜知的財産への投資等＞
　当社は知的財産を持続的な事業成長と企業価値向上を実現するために不可欠な経営資源であると捉えており、中計の基本方針の一つである「技術と人財の強化」における知財戦略として、IPランドスケープ※を活用した知財ポートフォリオ強化および事業の競争力向上に取り組んでいます。

　※IPランドスケープ ： 経営戦略又は事業戦略の立案に際し、①経営・事業情報に知財情報を取り込んだ分析を実施し、
　　　　　　　　　　　　　　②その結果（現状の俯瞰・将来展望等）を経営者・事業責任者と共有すること。

（１）事業競争力強化に向けた取り組み
　当社の事業競争力の向上は、知財ポートフォリオを活用した強固な参入障壁の構築と模倣品や他社特許へのけん制によって実現され ます。当社ではIPランドスケープの手法を用いて、自社・他社の知財競争力を事業カテゴリー別に分析し、中核事業については知財競争力を維持・向上させています。また、成長事業や新規事業については自社出願を増強するとともに、競合他社の特許をけん制しリスクの低減に取り組んでいます。
　分析された個別事業の知財競争力は、全社で定期的におこなう事業評価指標にも採用されています。
　また、当社のビジネスモデル（『デザイン・イン』と『スペック・イン』）を実現するために、当社で製造販売する機能性材料・デ バイス・製造方法などの発明やノウハウをグローバルで保護し、かつ、綿密な他社特許調査をおこなうことで、当社事業の法的安全性を確保しています。海外特許保有比率も６割を超え、グローバルな事業展開と各国における事業競争力の確保に貢献しています。


（２）リーンな特許ポートフォリオ構築と活用
　当社は自社出願の強化だけではなく、必要に応じて他社知財を買収・ライセンスインすることで知財競争力を高める取り組みを行っています。また、自社で未活用の特許については他社に売却・ライセンスアウトすることで、特許の有効活用とリーンなポートフォリオの構築を進めています。
　さらに環境課題の解決に貢献する企業として自社特許を活用すべく、「WIPO GREEN」（世界知的所有権機関が推進する環境技術・知財のマッチング・プラットフォーム）に参画して、環境関連特許のオープン・イノベーションを図る取り組みもおこなっています。

（３）知財投資
　当社の知財投資方針としては、主に海外の特許ポートフォリオ強化（海外登録特許保有比率：65.9%）、 知財ミックス（意匠、商標、ノウハウなどの保護）、知財のDXへの投資を積極的におこなっています。また、新規領域（フォトニクス、半導体集積など）における「差異化技術」の出願強化を通じて、サステナブルな事業の成長に貢献しています。

（補充原則３－１－３） ＴＣＦＤの枠組みに基づく開示の充実
　当社は気候変動への対応を持続可能な社会の実現および事業継続の前提条件となる重要課題と認識しています。2021年に気候関連財務情報開示タスクフォース（TCFD）の提言への賛同を表明し、気候変動がもたらすリスクと機会を適時適切に把握しつつ、2050年カーボンニュートラルの実現に向けた取り組みを推進しています。また、主要な事業カテゴリーを対象としたシナリオ分析を通じ、気候変動が事業に与える影響の評価と対応策の検討を進めています。今後も、省エネ活動の推進や再生可能エネルギーの活用、低炭素燃料への転換などを通じ、2030年度末までに
Scope１，２排出量を46％削減(2019年度比)、Scope２排出ゼロの達成を目指しています。

　（ご参考）気候変動への対応について
　　https://www.dexerials.jp/asset/pdf/sustainability/download/Dexerials_Report_2025_J.pdf#page=80

【コーポレート・ガバナンスに関する基本的な考え方と基本方針】
　上記１.「基本的な考え方」に記載のとおりです。

【役員報酬の決定方針および手続き】
　当社の役員報酬の決定方針等については、本報告書 Ⅱ-「１．機関構成・組織運営等に係る事項」-【取締役報酬関係】に記載 のとおりです。

【役員の選解任にあたっての基本方針および手続き（補充原則４－１１－１を含む）】
　当社は取締役会全体としては知識・経験・専門領域等のバランスおよび性別・国籍等の多様性に配慮して候補者を決定しています。
　取締役候補者（監査等委員である取締役を除く。）を指名するにあたり、当社の企業理念や会社の方向性に沿った判断力、実行力があり、人格・ コミュニケーション力に優れ、リーダーシップを有すること等を基準として候補者を選定しています。また、社外取締役については、グローバル企業における経営者としての経験、技術開発に関する知見、法務・財務会計等の分野における「職業的専門家」としての経験、知見を有することに加え、高い独立性を有する者を社外より招聘することとしています。
　監査等委員である取締役候補者も会社経営、財務会計、法務等の専門分野における会社の方向性に沿った経験、知見を有すること、特に財務・会計に関する十分な知見を有している者を１名以上選定することを基準として、社内外より候補者を選定することとしています。
　また、取締役会として備えるべき専門分野等およびそのバランスの状況については「スキル・マトリクス」で提示しており、定期的に見直しを行っています。なお、直近では社外取締役の萩原利仁氏が、クロスボーダーも含めたアライアンスの活動に対する法的な知識・経験および企業経営者としての実績があり「法務・コンプライアンス・リスクマネジメント」の専門性を保有し、その判断が発揮できると期待したため見直しにより追加しております。最新の役員体制のスキル・マトリクスは、本報告書 V- 「２．その他コーポレート・ガバナンス体制等に関する事項」に記載のとおりです。
　当社の取締役は、独立社外取締役が過半数を占めていることから、より中立的な立場から役員候補者が選定される仕組みとなっています。また経営陣幹部の選任・解任と役員候補者の指名は、独立社外取締役が過半を占め、かつ、委員長が独立社外取締役である「指名・報酬委員会」での審議・答申を踏まえ決定しています。

【現任役員の選任理由】
　当社の現任の取締役（社外取締役を除く。）の選任理由は以下のとおりです（社外取締役については本報告書 Ⅱ--「１．機関構成・組織運営等に係る事項」- 【取締役締役関係】に記載）。

　・　代表取締役社長　新家 由久
　　　　当社の新規事業領域への進出における商品開発に関し中心的な役割を果たし、技術への深い知見および事業運営に関し豊富な経験を
　　　有していることから、代表取締役として選定しています。

　・　代表取締役　北所 克史
　　　　金融機関における取締役、執行役員としての企業経営および投融資に関する業務の経験に加え、海外における経営トップとしての経験や
　　　他社での社外取締役としての経験から、経営者として豊富な経験や高い見識を有していることから、代表取締役として選定しています。

　・　取締役(常勤監査等委員) 谷口 正人
　　　　当社において技術および製造部長を歴任し、海外製造事業所の要職を務めた経験による当社事業に対する深い知見と現場との円滑な
　　　コミュニケーションによる専門的な視点での監査、ならびに当社監査部および子会社監査役としての監査実務に関する豊富な経験および
　　　知見による客観的で適正な監査が行えると判断し、取締役(常勤監査等委員)として選定しています。

　
（補充原則４－１－１）取締役会による経営陣に対する委任の範囲の概要
　当社は執行役員制度を導入することにより、「業務執行」と「監督機能」を分離する体制としています。これに基づき、取締役会は経営の基本方針、経営戦略、事業戦略などを定めた上で、それに基づく業務執行については、業務執行取締役から広範な裁量の権限を執行役員に委譲することにより、意思決定の迅速化および経営責任の明確化を図っています。

（補充原則４－１－３）代表取締役社長等の後継者計画および育成計画
　代表取締役社長等の経営陣幹部の後継者計画および育成計画については、透明性の高いプロセスのもとで検討を進めるべく、
「指名・報 酬委員会」で議論を進めています。
　具体的には、後継者に求める資質や能力、人物像などについて検討したうえで、指名・報酬委員会委員との面談や社外の専門家によるアセスメントの実施などを通じて、個別に適性を判断するなどの取り組みを行っています。

（原則４－８）独立社外取締役の選任にあたっての取組方針
　当社はグローバルに事業を展開しており、多種多様なステークホルダーを有することから、より高い経営の透明性・中立性の確保が 必要と考え、取締役会の構成として独立社外取締役が過半を占める体制を採用しています。

（原則４－９）独立社外取締役の独立性の判断基準
　本報告書 Ⅱ-「１．機関構成・組織運営等に係る事項」-【独立役員関係】に記載のとおりです。

（補充原則４－１０－１）指名・報酬委員会構成の独立性、権限・役割
　当社は独立社外取締役が委員長かつ過半を占める「指名・報酬委員会」を設置しています。
　役員の選解任、代表取締役社長をはじめとした経営陣幹部の後継者計画や後継者の育成計画、役員報酬の水準や構成、業績連動型報酬の制度設計の妥当性の評価や目標値の設定、実績評価等は、本委員会での議論を経た上で取締役会において決定されるプロセスとなっています。
　その他、本委員会の構成、権限・役割等の詳細は、本報告書 Ⅱ-「１．機関構成・組織運営等に係る事項」- 【任意の委員会】および【取締役報酬関係】に記載のとおりです。

（補充原則４－１１－２）役員の兼任状況
　当社役員のうち他の上場会社の役員を兼任する者の兼任状況は、本報告書 Ⅱ-「１．機関構成・組織運営等に係る事項」- 【取締役関係】に記載のとおりです。

（補充原則４－１１－３）取締役会全体の実効性の分析・評価の結果の概要
　当社は取締役会の実効性評価を、持続的成長と中長期的な企業価値の向上を目的として、2015年度より毎年継続的に実施し強化・改善につなげています。
　2025年度末に実施した評価の分析・評価の手法、評価結果の概要は以下の通りです。

1．分析・評価の手法
　当社における取締役会の実効性評価は、評価の客観性や透明性を確保することを目的として、第三者が取締役会事務局作成の質問項目をもとにすべての取締役に対して個別にインタビューを実施し、各取締役の回答内容の分析と総括を行っています。
　その内容を踏まえ、取締役会で2025年度の活動内容の振り返り総括および2026年度の「アクションプラン」の検討・策定を実施しました。

2．評価結果(概要）とアクションプラン
　（1）総括
　　　第三者による客観的視点から総括の結果、全体として当社の取締役会は実効的に機能していると評価されています。
　　なお、各取締役の回答から取締役会の強みおよび前年度と比較して改善したポイントとして次の点が挙げられました。

　　① 企業価値向上に向けた建設的な議論が可能な取締役会の実現
　　② リスクマネジメント部門の組織化と内部監査部門、「監査等委員会」との連携体制の構築
　　③ 「指名・報酬委員会」の実効性向上のための構成の見直しと「諮問」「答申」の明確化

　　また、当社の「監査等委員会」の強みおよび前年度と比較して改善したポイントとして、次の点が挙げられました。

　　① 「指名・報酬委員会」の構成の見直しに伴う「監査等委員会」の実効性向上
　　② 常勤監査等委員からの充実した情報共有

　(2)2026年度における実効性向上に向けたアクションプランについて
　　　上記(1)の評価結果および取締役会における複数回の議論を踏まえ、 2026年度のアクションプランについて、以下のとおり決定しました。

　　「不確実性の高い時代における成長戦略実践のモニタリングと中長期的な経営の方向性を見据えたボード・サクセッションの推進」

　　① 中長期の戦略、方向性の実現に向けたボードおよび執行サイドのサクセッションの議論
　　② 持続的成長や中計リフレッシュの達成に向けたモニタリング項目の優先順位付け
　　③ 外部環境変化に対応した機動的な業務執行のモニタリング
　　④ 「監査等委員会」とコーポレートリスク統括組織のこれからの実効性ある連携、役割分担と双方（監査/業務）の質的向上に向けた
　　　　具体的なアクションプランのモニタリング
　　⑤ 当社に対する理解を深めるための情報提供の更なる改善とディスカッション機会の拡充
　　　　(「現地現物」での重要拠点視察、柔軟性あるディスカッションの場の拡充、外部有識者によるボードメンバー向け勉強会の開催、
　　　　　議論の質の向上への運用改善など）

（補充原則４－１４－２）役員に対するトレーニングの方針
　当社は適宜、社外取締役の事業所見学会などを通じて当社の事業内容、製品、技術、組織等について理解を深めるための取り組みを行っています。
　その他、職務上必要な情報を共有すべく、適宜研修等を実施しています。

（原則５－１）株主との建設的な対話を促進するための体制整備・取組みに関する方針
　当社は株主との対話の窓口となる部門として広報・IR部を設置しており、株主からの問い合わせへの対応や、証券アナリスト・機関／個人投資家向けに個別に決算説明などを行っています。
　決算説明会などを行う際は、取締役、執行役員から出席者を選任することを基本としています。
　また、株主や証券アナリスト・投資家との対話において把握された意見・懸念などは、取締役会や執行役員会に報告し、対応策を協議することとしています。
　株主や投資家との対話は、広報・IR部に加え、必要に応じ経営企画、財務、経理、法務部門などが連携しサポートしています。
　なお、インサイダー情報を伝達することがないよう細心の注意を払うこととしています。その一環として、決算期日の翌日から決算発表日までを「沈黙期間」として定め、その期間において決算情報に関する対話を控えています。

　当社ではCAPMなど一般的に妥当とされている計算方法から算出される数値を基に、証券アナリストや機関投資家との対話を通じて、現在当社に要求されている株主資本コストは8～10％程度と推測されると認識しています。
　これに対し、2026年５月にリフレッシュした中計における「３つの基本方針」に基づく施策を着実に実行していきます。それにより、中計の対象期間である2025年３月期～2029年３月期（５カ年）を通じたROEは株主資本コストを大きく上回る状態が安定的に継続し、最終年度では31％程度を見込んでいます。
　そのうえで、株主資本コストの低減を実現し、中長期にわたってポジティブなエクイティ・スプレッドの維持・拡大を目指します。そのために、自動車、フォトニクスといった製品サイクルの長い、かつ今後の成長が見込まれる領域での事業ポートフォリオ拡大による安定した持続的な成長を実現します。さらに、為替感応度縮減などの取り組みを通じて業績のボラティリティ低下を図っていきます。
　これらの施策を達成すべく、中計において公表したキャピタル・アロケーションに沿って、中計達成のための投資およびその先の持続的成長のための投資を実行して中長期的な成長の実現を図っていきます。株主還元も、総還元性向は中計期間（５年間累計）で60％を目途、配当性向は各期40％を目途とするとともに、安定的な配当と資本効率を念頭に「親会社所有者帰属持分配当率」（７％を下限値として設定）を導入し、積極的な成長投資と高水準の株主還元の両立の実現を図ります。これら事業成長性や資本政策について、IRミーティングを通じて、株主・投資家に理解を深めていただけるよう努めていきます。
　一方で、取締役の報酬体系を2024年に見直し、株式報酬の構成比を20％から40％へと大幅に高め、経営陣と株主との利害の共有を一層進めたほか、2022年および2025年には、従業員の経営参画意識向上と、株主との利害の共有を図るため、国内従業員を対象に当社株式を給付しました。さらに、2024年には1株につき3株の割合で株式分割を実施しました。この株式分割は、投資単位当たりの金額を引き下げることで、投資家がより投資しやすい環境を整えることを目的としています。これにより、当社株式の流動性向上を図るとともに、当社の経営理念やパーパス、持続的成長の方向性や考え方に共感していただける投資家層の拡大を目指します。
　こうした取り組みや中計の進捗状況を、株主・投資家とのエンゲージメントを通じてご理解いただくことで、資本市場における当社への評価向上、および成長期待の醸成を図ります。

　(ご参考)当社の中期経営計画2028『進化の実現』について（現行：2024年～2028年。2026年にリフレッシュ（アップデート））
　　https://ssl4.eir-parts.net/doc/4980/tdnet/2437082/00.pdf
　　https://ssl4.eir-parts.net/doc/4980/tdnet/2807640/00.pdf

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　監査等委員会の直轄の組織として監査部を設置し、監査等委員会による指揮命令のもと監査業務を実施する体制としています。なお、監査部に所属する社員の任命・異動等の決定にあたっては、監査等委員会の同意を得るものとし、業務執行取締役からの独立性を高め、監査等委員会の指示の実効性を確保しています。

　監査等委員会は監査部も出席の上、月次で開催され、監査の内容確認、意見交換を行います。
　また、内部監査で把握した内部統制に関する重要な事象に関しては、会計監査人へ情報を提供し、必要に応じ指導、助言を受ける他、四半期毎に監査等委員会、会計監査人、監査部から構成される「三様監査会」を開催し、監査上の問題点に関し情報共有をしています。

　当社は役員の選解任および報酬を決定するにあたり、それらの妥当性と決定プロセスの透明性を担保するため、取締役会の諮問機関と して「指名・報酬委員会」を設置しています。
　本委員会は、監査等委員である取締役を除く、独立社外取締役３名および代表取締役２名より構成され、筆頭社外取締役である細谷 和男氏が委員長を務めています。
　代表取締役社長をはじめとした経営陣幹部の後継者計画や後継者の育成計画、役員報酬の水準や構成、業績連動型報酬の制度設計の妥当性の評価や目標値の設定、実績評価等は、本委員会での議論を経た上で取締役会において決定されるプロセスとなっています。

　東京証券取引所が定める独立役員の要件を満たす社外役員については、その全員を独立役員として指定し届出を行っています。
　なお、当社は以下のとおり独立社外取締役の独立性の判断基準を策定しており、当該基準に基づき独立社外取締役候補者を選定しています。

　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　社外取締役の独立性の判断基準

　当社は、当社の社外取締役および社外取締役候補者が、次の各項目の要件を全て満たすと判断される場合に、当該社外取締役又は当該社外取締役候補者が当社からの独立性を有しているものと判断する。

１．現在又はその就任の前10年間において当社および当社の子会社（以下「デクセリアルズグループ」という。）の取締役（社外取締役は除く。
　　以下同じ）、監査役（社外監査役は除く。以下同じ。）、執行役員又は使用人（以下「取締役等」という。）となったことがないこと。
２．デクセリアルズグループの取締役等の二親等以内の親族でないこと。
３．当社の主要株主（法人等の団体の場合は、当該団体に所属する者）でないこと。（注１）
４．当社が主要株主である団体に所属する者でないこと。（注１）
５．デクセリアルズグループの主要な取引先（法人等の場合は、当該団体に所属する者）でないこと。（注２）
６．デクセリアルズグループの主要な借入先その他の大口債権者（法人等の団体の場合は、当該団体に所属する者）でないこと。（注３）
７．デクセリアルズグループから当事業年度において1,000万円以上の寄付を受けた者（当該寄付受領者が法人、組合等の団体である場合は、
　　当該団体に所属する者および当該団体に直近過去５年間所属していた者をいう。）でないこと。
８．デクセリアルズグループに対し、法律、財務、税務等に関する専門的なサービスもしくはコンサルティング業務等を提供することの対価として、
　　当事業年度において1,000万円以上の報酬を得ている者（法人等の団体の場合は、当該団体に所属する者）でないこと。
９．本人が取締役等として所属する企業とデクセリアルズグループとの間で、「社外役員の相互就任関係」にないこと。（注４）

　（注１）「主要株主」とは、総議決権の10％以上の議決権を直接又は間接的に保有している者をいう。
　（注２）「主要な取引先」とは、デクセリアルズグループとの取引において、支払額又は受取額が、デクセリアルズグループ又は取引先の連結
　　　　　売上高の２％以上を占めている企業をいう。
　（注３）「主要な借入先」とは、連結総資産の2％以上に相当する金額の借入先をいう。
　（注４）「社外役員の相互就任関係」とは、デクセリアルズグループの取締役等が社外役員として現任している会社から社外役員を迎え入れる
　　　　　ことをいう。

本報告書 Ⅱ-「１．機関構成・組織運営等に係る事項」-【取締役報酬関係】をご参照ください。

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　法令に従い、取締役（監査等委員および社外取締役を除く。）、取締役（常勤監査等委員）、社外取締役の区分別の総額を開示しています。
　なお、報酬等の総額が１億円以上となる者が存在する場合には、有価証券報告書の個別開示に加え事業報告においても種類別の額を開示しています。

１．基本方針
　当社の取締役の報酬は、外部調査機関による役員報酬調査データをもとに、当社と規模や業種・業態の類似する企業を対象として、報報酬制度や報酬水準について当社現行制度・水準と比較検証を行い決定します。
　取締役（監査等委員である取締役および社外取締役を除く。）の報酬は、以下、「役員報酬決定における基本的な考え方」を踏まえ、役位や年度業績及び中長期目標の達成 度等により算定した額をもとに、「指名・報酬委員会」での議論を経て、取締役会の決議により決定します。
　また、監査等委員の報酬は、監査等委員である取締役の協議により決定します。

（役員報酬決定における基本的な考え方）
　・役員の報酬は、その役割と責任および業績に応じて報いるものとする
　・中長期経営戦略を反映する設計であると同時にサステナブルな成長を強く動機づけるものとする
　・株主の皆様と利益・リスクの共有を図り、株主視点を意識し、企業価値向上をより強く動機づける報酬構成とする
　・グローバルで優秀な人材を確保・維持するに相応しい報酬水準とする
　・報酬の決定プロセスは、客観的で透明性の高いものとする

　なお、代表取締役の報酬構成（業績連動指標の目標達成時）は以下のとおりです。
　・ 固定報酬（基本報酬）30％ ：業績連動報酬70％（内、短期インセンティブ30％、中長期インセンティブ40）％


２．基本報酬
　内規に基づき役位に応じて金額を決定し（職責に応じた傾斜配分）、月額固定報酬として支給しています。
　なお、社外取締役および監査等委員である取締役には基本報酬のみ支給しています。

３．業績連動報酬
　業績連動報酬は、年度の業績に応じて支給される「業績給」と、株主との利益意識の共有と中長期での目標達成への動機づ けを目的とした
「株式報酬」で構成されており、当社の業務執行取締役に対し、単年度のみならず中長期的な視点で業績や株価を意識した経営を動機づける設計としています。
　業績給は、「稼ぐ力」である売上高とEBITDAを評価指標(連結売上高50％：EBITDA50％)とすることに加え、「指名・報酬委員会」による評価を加え算定・決定し、定時株主総会終了後の翌月から12等分して毎月支給します。
　株式報酬制度は、基本報酬とは 別枠で設定し、連続する５事業年度ごとに取締役への給付に必要な株式を取得するための資金を信託へ拠出し、株式を取得します。株式は役位に基づくポイントに応じ、①１ポイント１株として給付するRS（Restricted Stock）と、②中計の実績を反映したポイントに応じ、１ポイント１株として給付するPSU（Performance Share Unit）に分けて支給します。ただし、所定の要件を満たす場合は、一定割合、株式の給付に代えて、原則として退任時に当社株式の時価相当の金銭を支給します。なお、株式には取締役退任までの間、譲渡制限を付しています。

　PSUは中計期間中の以下の指標の達成度合いに基づき、決定します。
　・株主総利回り（TSR）　　　　 ５年間のTSR（対ベンチマーク企業）　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　 80%
　・サステナビリティ戦略目標　持続的成長に欠かせないマテリアリティ「技術」と「人財」に対する重要指標の達成度　20%

４．決定方法
　取締役の報酬の水準・構成、業績連動型報酬の制度設計の妥当性評価や目標値の設定、実績評価等は、「指名・報酬委員会」での議論を経たうえで取締役会で決定されるプロセスとしています。
　個別の取締役（監査等委員である取締役を除く。）の報酬は、予め株主総会で決議された報酬限度額の範囲内で、「指名・報酬委員会」での審議を経て、取締役会にて決定します。
　また、個別の監査等委員である取締役の報酬は、あらかじめ株主総会で決議された報酬限度額の範囲内で、監査等委員である取締役の協議に より決定します。

（社外取締役）
　取締役会事務局を設置しており、取締役会の招集事務や会議資料の事前送付、審議事項の事前説明等を行っています。

（監査等委員である社外取締役）
　監査等委員会の指揮命令に従い、監査業務を遂行する監査部を設置しており、監査部に所属する社員が監査等委員会の招集事務や会議資料の事前送付、審議事項の事前説明等を行っています。

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（取締役・取締役会）・
　当社の取締役会は、独立社外取締役５名と社内取締役３名の合計８名で構成され、独立社外取締役が過半数を占めています。議長は取締役会の決議に基づき代表取締役社長が務めています。取締役会は定期開催(原則として毎月１回開催)し、法定事項の決議や重要な経営方針、戦略の決定、役員候補者の選任、監査等委員でない取締役の個人別の報酬額の決定、業務執行の監督等を行っています。独立社外取締役はいずれも経営者、専門家として豊富な経験や高い見識を持ち、独立した立場からの監督機能強化の役割を果たしています。


（監査等委員会）
　独立社外取締役２名と社内取締役１名の合計３名で構成され、独立社外取締役である加賀谷 哲之氏が監査等委員長を務め、社内の取締役である谷口 正人氏を常勤の監査等委員として選定しています。

（執行役員会）
　当社は執行役員８名(うち社内取締役との兼任者２名)を選任し、業務執行取締役から広範な裁量の権限委譲を行い、迅速な意思決定と業務執行責任の明確化を可能とする体制としています。なお、執行役員とは業務執行に係る委任契約を締結しています。執行役員会は、社長が議長を務め定期開催（原則として毎月２回、執行役員８名を定例メンバー）し、業務執行の状況と課題の検証、重要案件の事前討議等を行っています。

（業務執行・監視および内部統制の仕組み）
　当社の取締役会は経営方針や経営 戦略などの決定をおこなう一方で、経営と業務執行の分離による効率性と透明性を追求する観点から、広範な裁量の業務執行権限を経営陣に委譲し、その業務執行状況の監督を行っています。
　また、内部統制については、取締役会の決議により定められた「内部統制基本方針」に基づき、内部統制システムを構築しています。なお、監査等委員会は中立的な立場から監査を行い、経営に対し意見を述べることが可能な体制としています。

（内部監査の状況）
　監査部は、監査の効果的、効率的な実施に努め、当社および当社グループ会社に対し内部統制システムの整備、コンプライアンス、リスク管理体制の遵守、整備状況を監査するとともに、内部監査の結果から、改善状況を定期的に確認し、その内容を監査等委員会、代表取締役および関係部署へ報告しています。

（会計監査）
　会計監査は、ＰｗＣ Japan有限責任監査法人と監査契約を締結しており、同監査法人が会社法および金融商品取引法に基づく会計監査を実施しています。
　なお、同監査法人および当社監査に従事する同監査法人の業務執行社員と当社との間には特別の利害関係はなく、また、同監査法人は、同一の業務執行社員を、当社の会計監査に一定期間を超えて関与させないようにする措置をとっています。会計監査業務はＰｗＣ Japan有限責任監査法人所属の鈴木直幸氏および村田賢士氏の両氏に加え、６名の公認会計士を含めた12名が補助者として業務を行い、合計18名が携わっています。PwCあらた有限責任監査法人の継続監査期間は14年です。

（責任限定契約の内容）
　当社は会社法第427条第１項の規定に基づき、非業務執行取締役との間で同法第423条第１項の損害賠償責任を限定する契約を締結しており、当該契約に基づく賠償限度額は法令に定める最低責任限度額としています。

　当社は経営の監督において、2015年の上場以来、継続的に高い独立性かつ専門性を有する独立社外取締役が過半となる体制を構築しており、透明性および客観性を確保しております。
　また、役員の指名・報酬の決定プロセスにおいては、2019年に任意の「指名・報酬委員会」を設置し、本委員会では業務執行取締役の評価を始め、役員のサクセッションプランや、役員報酬体系などについて議論を行っており、経営の透明性および健全性を確保しています。また意思決定の迅速化を図るべく「委任型執行役員制度」の導入に伴い、さらなる権限委譲を進めました。
　2021年には機関設計を「監査役会設置会社」から「監査等委員会設置会社」へ移行。経営の監督と執行のより明確な分離を図り、
“モニタリング・モデル”を推進しています。さらに2024年には、中計におけるさらなる持続的成長と企業価値向上をより強力に進めるべく、インセンティブ効果をさらに高め、株主との利益意識の共有を強めた役員報酬制度へと見直しを行いました。
　今後も著しい環境変化に対応し、デジタル・テクノロジーの進化に貢献する事業ポートフォリオの拡大とその先にある経済的価値と社会的価値の両立を実現していくことが必要です。そのために、会社の方向性を見定め、迅速かつ果断な意思決定を支える経営体制の維持および向上、そして、より実効性や透明性の高いコーポレート・ガバナンスの進化が不可欠だと考えています。

　当社は、取締役会の決議により定められた以下の内部統制の基本方針に基づき、内部統制システムを構築しています。

１．当社グループの取締役等及び使用人の職務の執行が法令及び定款に適合することを確保するための体制
　① 当社は、法令遵守及び企業倫理について定めた「デクセリアルズグループ行動規範」を定め、当社及び子会社（以下、「当社グループ」という）
　　　の全社員に対し周知するとともに、必要に応じて研修等を実施することにより理解を深めるものとする。
　② 当社グループは、法令上疑義のある行為等について社員が直接情報提供を行う手段として「デクセリアルズ内部通報制度」を運用する。
　　　なお、本制度により通報を行った社員に対して、一切の不利益的取扱を行うことを禁止する。
　③ 当社は、当社グループにおける法令遵守状況について、内部監査等を通じ適宜確認することにより、グループ全体としてのコンプライアンス
　　　体制の確立に努めるものとする。

２．取締役の職務の執行に係る情報の保存及び管理に関する体制
　　取締役会をはじめとした各種重要会議に関する資料は、法令及び社内規程に基づき適切に保存、管理を行うとともに、取締役が、常時、これ
　らの資料等を閲覧できる環境を整備する。

３．当社グループの損失の危険の管理に関する規程その他の体制
　① 当社は、リスク管理に関する規程に基づきリスクマネジメント委員会を設置し、当社グループにおけるリスクについて情報の把握、管理に努
　　　めるものとする。
　② リスクが顕在化した場合は、当社が定める情報伝達ルールに従い、リスクマネジメント委員会へ報告の上、執行役員会において対応を協
　　　議する。
　③ 当社グループに重大な影響を及ぼすおそれのあるリスクについては、取締役会に報告する。

４．当社グループの取締役等の職務の執行が効率的に行われることを確保するための体制
　① 当社は執行役員制度を導入し、執行役員へ権限を委譲することで、迅速な意思決定が可能な体制とする。
　② 取締役会は社員が共有する全社的な目標を決議し、各事業部、部門の担当役員は、その目標達成のために、具体的目標及び権限分配等
　　　を含めた効率的な達成の方法を定める。また、上記の目標に対する進捗について、取締役会における業績報告等を通じ、定期的に検証を
　　　行う。
　③ 当社は、当社グループとしての経営方針、事業戦略を策定し、子会社に対し周知する。

５．当社子会社の取締役等の職務の執行に係る事項の当社への報告に関する体制
　① 当社の子会社は、当社が策定する子会社管理に関する規程で定める内容について、適宜当社へ報告を行うものとする。
　② 当社の内部監査部門は、子会社に対する内部監査を適宜実施し、その監査結果について監査等委員会に対し報告を行うものとする。
　③ 当社は、必要に応じ子会社に対し役員を派遣することにより、子会社における情報が適宜当社へ共有される体制を構築する。
　④ 当社は、子会社の自主性を尊重しつつ、当社グループ経営を適切かつ効率的に運用するため、子会社における重要事項の決定に際し、
　　　子会社との間で事前の協議を行う。

６．監査等委員会の職務を補助すべき使用人に関する事項及び当該使用人の取締役（監査等委員である取締役を除く）からの独立性に関する
　事項並びに当該使用人に対する指示の実効性の確保に関する事項
　① 監査等委員会監査の実効性を高め、かつ監査業務を円滑に遂行するため、当社の内部監査部門は、監査等委員会の指揮命令に従い、
　　　監査業務を遂行する。なお、内部監査部門に所属する社員は、監査等委員会の職務を補助すべき使用人とし、職務の遂行にあたっては、
　　　取締役（監査等委員である取締役を除く）及びその業務執行組織の指揮命令を受けないものとする。
　② 当社の内部監査部門は、監査実施の結果を監査等委員会へ報告する。また、監査等委員会は、必要に応じ、内部監査部門による監査結果
　　　を取締役会に報告するものとする。
　③ 当社の内部監査部門に所属する社員の任命・異動等の決定にあたっては、監査等委員会の同意を得るものとする。

７．当社グループの取締役等及び使用人が当社の監査等委員会に報告するための体制その他の監査等委員会への報告に関する体制
　① 当社の監査等委員は、会社経営上の重要会議に出席し意見を述べることができる。
　　　また、当社グループの取締役等に対し、監査上必要な経理書類、決裁申請書類等の内容について閲覧を求めることができる。
　② 当社の内部監査部門は、当社グループにおける内部監査の実施状況を監査等委員会に報告するものとする。
　③ 当社の子会社の取締役等は、適宜、当社の監査等委員会に対し、経営状況等について報告するものとする。
　④ 「デクセリアルズ内部通報制度」による通報状況及び内容、社内不祥事、法令違反事案のうち重要なものは、監査等委員会へ報告するもの
　　　とする。
　⑤ 当社の子会社の監査担当役員等は、当社グループにおける内部監査の実施状況を、適宜、監査等委員会に報告するものとする。
　⑥ 当社グループの取締役及び社員並びに当社子会社の監査担当役員は、法令違反又はその可能性のある事実を発見した場合並びに当社
　　　グループに著しい損害を及ぼす可能性のある事実を発見した場合には、直ちに監査等委員会に報告するものとする。
　　　なお、監査等委員会への報告にあたっては、報告者に対して一切の不利益的取扱を行うことを禁止する。

８．監査等委員の職務の執行について生ずる費用又は債務の処理に係る方針に関する事項
　① 監査に係る費用については、年度予算を策定した上で、事前に監査等委員会の承認を得るものとする。
　② 監査等委員会が監査の実施のために弁護士、公認会計士その他の社外の専門家に対して助言を求める又は調査、鑑定その他の事務を
　　　委託するなど所要の費用を請求するときは、当該請求にかかる費用が監査等委員会の職務の執行に必要でないと認められる場合を除き、
　　　これを拒むことができない。

９．その他監査役の監査が実効的に行われることを確保するための体制
　① 監査等委員会は、実効的な監査の実施のため、定期的に代表取締役との意見交換会を開催するものとする。
　② 監査等委員会は、連携強化のため、定期的に会計監査人との意見交換会を開催するものとする。

　当社は(社)日本経済団体連合会が公表した「企業行動憲章 実行の手引き」および「企業が反社会的勢力による被害を防止するための 指針」を基本理念として尊重し、2013年に「デクセリアルズグループ行動規範」、「反社会的勢力排除基本規程」を制定し、2014年には社内統制の仕組みを立ち上げると共に、「コンプライアンスハンドブック」の配布を行う等、継続的にその内容の周知徹底を図っています。これらの施策により、全ての役員、従業員は反社会的勢力との絶縁が極めて重要なテーマであることを理解しています。
　社内体制としては、リスクマネジメント委員会において、反社会的勢力に関する業務を所管する部署を、総務業務を担当する部門とし、実務マニュアルとして「反社会的勢力対応マニュアル」を整備しています。
　また、各取引先との契約においては、反社会的勢力排除条項を設けるなど、その徹底を図っています。
　外部組織との連携に関しては警察、暴力追放運動推進センター、顧問弁護士、外部専門会社等からアドバイスを受け対応しています。

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