当社は、企業グループとして目指すべきことを「経営理念」及び「経営基本方針」に定めています。
　 当社は、「経営理念」を「我がグループの「あらゆる技術」を高め、革新的な製品をもって、夢あるさまざまなモノをグローバルに生み出し、楽しい
社会を実現します。」と定め、グループ各社の「あらゆる技術」を高め、既存製品にとどまらない革新的な製品をもって、夢あるさまざまなモノをグ
ローバルに生み出し、楽しい社会を実現することが当社グループの存在意義であるとの思いを明記しています。
　
　 当社の「経営基本方針」の中で、「我がグループは経営理念の達成にあたり法令遵守、環境保護、品質管理の徹底、社会貢献を含め企業の社
会的責任を全うします。」と定めており、利益追求のみにとどまらず社会的責任の充足が経営の基本方針であることを明記しています。「経営理
念」、「経営基本方針」に基づき、上場企業として永続的に発展をするうえでステークホルダーの信頼と支持が不可欠であり、そのためには経営の
透明性を確保し、説明責任を果たし、充分な情報の開示を行うことが必須であると認識しています。

　 当社は、提出日現在において、コーポレートガバナンス・コードの各原則をすべて実施しています。

（原則1-4）株式の政策保有に関する方針及び政策保有株式の議決権行使基準
　 当社は、中長期的に当社の企業価値向上につながる企業の株式を保有対象とすることを基本としています。株式の取得にあたっては、対象会
社の成長性、収益性及び当社グループとの取引強化の観点から経済合理性を検証し、その取得金額に応じて取締役会にて審議又は報告を行う
とともに、保有に関しては定期的に保有の妥当性等について取締役会で検証していきます。検証の結果、保有意義が認められない場合には売却
を行い、縮減させる方針です。
また、議決権の行使にあたっては、議案毎に中長期的な企業価値向上、経済合理性等の観点から総合的に判断しています。

（原則1-7）関連当事者間の取引
　 当社は、当社及び当社グループが、その役員や主要株主等との取引を行う場合には、当該取引が当社及び当社グループや株主共同の利益を
害することのないよう、規程を整備しています。
取締役は、自己若しくは知縁者に有利な取引の斡旋及び便宜の供与を、「取締役処遇規程」に禁止事項として規定し、取締役が競合取引又は自
己取引を行う場合は、「職務権限表」に基づき、取締役会に付議し承認を得るものとしています。
また、当社は、当社の利益が不当に害されることを防止することを目的に、取締役又は利害関係者と取引を行う場合の手続について「利害関係者
取引規程」を定めています。
監査等委員である取締役は、2025年3月に制定した「監査等委員会監査等基準」に基づき、競合取引や利益相反取引及び親会社や子会社若しく
は株主等との通例的でない取引について、監視し検証しています。

（補充原則2-4-①）人材の多様性に向けた取り組み
①多様性の確保について
　 当社では、人材の多様性を変化の激しい市場環境に対応し常にスピードをもって事業創造できる組織の力へと変えるため、多様な人材の確保
を積極的かつ継続的に行いつつ、それぞれの特性や能力を最大限活かせるよう職場環境や社内の教育体系の整備等に取り組んでまいりまし
た。2031年3月期までの長期経営構想「Beyond Imagination 2030」ではこれまでの取り組みに加え、人材の多様性をさらに確保できるよう様々な
施策を整備してまいります。
②多様性（女性等）の活用について
　 2026年3月末現在、太陽ホールディングス就業の管理職における女性比率は約28.6%となっております。2031年3月期までの目標として管理職
における女性比率30%を目指してまいります。
また、外国籍人材の比率は2.3%、中途採用人材の比率は50.6% 、女性役員比率(※)は50.0%、女性執行役員比率は17.6%、外国籍執行役員比率は
11.8%となっております。今後も事業戦略や人材戦略を鑑みて、「外国人」「中途採用者」の管理者への登用等、多様性が最大限に活かされるバラ
ンスを常に検討し、適切な登用を行ってまいります。
※ 女性役員比率における「役員」の定義は、会社法上の役員（社内外の取締役）となります。
※ 女性役員比率、女性執行役員比率及び外国籍執行役員比率は2026年4月付までの人事異動を反映しています。
③多様性の確保に向けた人材育成方針、社内環境整備方針、その状況について
　 昨今の法令や社会の要請の変化、就業先、就業形態の多様化等により、労働環境や労働に対する価値観が大きく変化しています。
今後も当社では、常に変化する環境下においても従業員が高いモチベーションを維持し働けるよう柔軟なキャリアパスや働き方の実現支援、職場
環境の整備等を積極的かつ継続的に行い、多様化する組織や社会に対応する「自律型人材」の確保に努めてまいります。

（原則2-6）企業年金のアセットオーナーとしての機能発揮
　 当社は、企業年金の積立金の運用が従業員の安定的な資産形成に加えて当社の財政状態にも影響を与えることを踏まえ、企業年金担当組織
が運用機関に対するモニタリング等の適切な活動を実施できるよう、必要な経験や資質を備えた人材を配置するとともに、その育成に努めており
ます。

（原則3-1）情報開示の充実
(ⅰ)当社は、経営理念などの経営の基本方針及び中長期的な経営戦略などを、当社ホームページ（https://www.taiyo-hd.co.jp/jp/about/
　 　philosophy.html）に開示していますのでご参照ください。
(ⅱ)当社は、コーポレートガバナンスに関する基本的な考え方を、本報告書の「1.1.基本的な考え方」に記載していますのでご参照ください。
(ⅲ)当社は、取締役報酬及び執行役員報酬について客観性及び透明性を確保するため、指名報酬委員会を設置し、審議結果を取締役会に答申
　 　することを予定しております。
(ⅳ)当社は、取締役の指名について客観性及び透明性を確保するため、指名報酬委員会を設置し、審議結果を取締役会に答申することを予定
　 　しております。執行役員の選解任は、選任は候補者の経歴等を踏まえその適格性を取締役会において審議・決議し、解任はその基準を
　 　「執行役員会並びに執行役員の処遇に関する規程」に規定のうえ、その処置の妥当性を取締役会において審議・決議しています。
(ⅴ)当社は、取締役候補者の指名の理由を、「株主総会招集ご通知」の参考書類に記載しています。また、当社は、取締役の処遇に関する規程に
　 　職務遂行に関する心得、職責等を規定しており、取締役が当該規定に違反した場合のほか、職務遂行能力に疑義がある場合などに辞任勧告
　 　を行うことができ、当該勧告に応じない場合は、会社法の規定に基づく解任の手続きを行うことができるものとしています。
　 　これまで当社では、取締役の解任は発生していませんが、生じた場合には、その内容についてTDnetや当社ホームページにて開示します。
　 　執行役員の選解任は決議後、異動の内容についてTDnetや当社ホームページにて開示しています。

（補充原則3-1-③）サステナビリティの取り組み等の開示
　 当社は、幅広いステークホルダーとの協働、積極的な情報開示と透明性の向上に努めております。当社グループのサステナビリティの考え方や
方針、取り組み、人的資本や知的財産への投資等については、当社ホームページ(https://www.taiyo-hd.co.jp/jp/sustainability.html)、2021年6月
に策定した長期経営構想「Beyond Imagination 2030」及びその説明資料、有価証券報告書及び統合報告書においても開示しております。
サステナビリティの考え方や方針、取り組みについては、長期経営構想において、「SDGs（持続可能な開発目標）への取り組み強化」を基本方針と
して掲げております。当社では、2022年に代表取締役社長を委員長とするサステナビリティ推進委員会を設置し、気候変動を含めた自然関連課題
や人的資本等への投資に係る方針や目標、その進捗等についての審議を重ねています。気候変動課題への対応については、リスク・機会が事業
に与える影響を評価し、ＴＣＦＤのフレームワークに基づいた「ガバナンス」「戦略」「リスク管理」「指標と目標」を開示しております。
今後も、それらのリスク軽減及び機会獲得への対応を推進することで、事業を通じた気候変動への対応及び情報開示に取り組んでまいります。
また、人的資本等への投資については、長期経営構想「Beyond Imagination 2030」において「多様化する社会や組織に対応する自律型人材の育
成・活用」を第一の基本方針として掲げております。自ら目標を立て、目標の実現に向け高い志を持つ自律型人材の育成に努め、教育・人事ロー
テーションといった、従業員が成長し挑戦できる機会を創出していきます。
さらに、知的財産への投資については、長期経営構想「Beyond Imagination 2030」の基本方針である、エレクトロニクス事業や医療・医薬品事業を
始めとする既存事業分野の成長や、新規事業の創出において、常に知的財産を意識した取り組みを推進しています。社会的要求に適合し、将来
的な価値が期待できる事業であることを重視し、研究開発体制の強化及び研究開発設備への計画的な投資を通じて競争力ある技術を創出し、そ
の成果を特許や商標等の知的財産権として適時に取得、活用を進めています。特に、新規の事業・技術分野への参入においては、公開情報の分
析をもとに自社の研究・開発テーマの方針・計画を立案するなど特許情報の活用を重要な戦略の一つと位置付けています。

（補充原則4-1-①）取締役への委任の範囲
　 当社は、取締役会において意思決定・業務執行の迅速化を図るため、2024年6月に監査役会設置会社から監査等委員会設置会社へ移行しま
した。本移行に伴い、取締役会の決議によって重要な業務執行の決定の全部又は一部を取締役会から取締役に委任することができるよう定款で
定めています。法令及び定款に定められた事項の他、「取締役会規程」及び「職務権限表」の社内規程にて、取締役会及び取締役の承認事項及
び取締役会での審議事項、報告事項を定めています。また、取締役への委嘱範囲を設定又は、変更する際には、適時開示を実施しています。

（原則4-9）独立社外取締役の独立性判断基準及び資質
　 取締役会は、独立社外取締役候補者の指名にあたり、金融商品取引所が定める独立性基準を満たし、株主と利益相反の生じるおそれのない
ことを前提に、取締役会全体の機能向上を図るため、高度な専門知識や社外での豊富な経験を重視しています。

（原則4-10）任意の仕組みの活用
　 当社は、統治機能のさらなる充実を図るため、経営課題を踏まえた今後の取り組みを客観性・透明性を担保しつつ検討し、中長期的な企業価
値向上及び株主共同の利益の確保を目指すための会議体として、2025年5月に社内取締役及び社外有識者で構成される2030 Committeeを設置
しました。2030 Committeeのもと、アジェンダに基づきワーキンググループを設置し、人材等の経営基盤、成長戦略・事業ポートフォリオ、キャピタ
ルアロケーション、ガバナンス体制の向上、株主・投資家への適切な情報開示及び資本政策などについて議論し、長期経営構想「Beyond
Imagination 2030」で掲げる7つの基本方針や当社が認識している経営課題について検討・検証を進めてきました。当社は、同年11月、2030
Committeeより各種検討に対する評価及び提言を取りまとめた最終報告書を受領し、それを踏まえ、業務執行部にて中期経営計画を含む各種取
り組みを策定・実行してきました。なお、当社取締役会が検討する最適な資本政策について、公正、透明性及び客観的な比較検討を行い、当社取
締役会に提言することを目的として、社外取締役及び社外有識者からなる特別委員会を設置しています。
特別委員会において、非公開化を含む各種提案と2030 Committeeにて検討・検証された中期経営計画の比較検討し、その結果を取締役会に
答申し、2026年3月31日に、取締役会は、特別委員会の答申を受け、非公開化の意思決定を行いました。詳細については、当社ホームページ
（https://www.taiyo-hd.co.jp/jp/investor/irnews/news20260331000003/main/0/link/20260331_03.pdf）で公開しておりますので、ご参照ください。

（補充原則4-10-①）諮問委員会の独立性
　 取締役会及び監査等委員会の諮問機関として、取締役、上席専務執行役員及び執行役員の指名及び報酬等に関する審議を通じて、指名及び
報酬の合理性、客観性、透明性、公正性の確保に資することを目的に、任意の指名報酬委員会を設置し、審議結果を取締役会及び監査等委員
会に答申しています。指名報酬委員会は、委員の半数以上を独立社外取締役で構成することで独立性を強化しています。

（補充原則4-11-①）取締役会の構成についての考え方
　 取締役会は、業務執行の監督と重要な意思決定を行うため、当社関連業界や専門分野のみならず多様な知識や経験、高度なスキルを持った
取締役で構成されることが望ましいと考えます。また、社外取締役には高度な専門知識や社外での豊富な経験及び独立性が必要であると考えて
います。
上記の考えのもと、現在、独立社外取締役（監査等委員である取締役を除く。）2名、監査等委員である独立社外取締役2名を含めた6名の取締役
が就任しており、半数の独立社外取締役からなるバランスの取れた構成としています。今後も引き続き、従来の規模及び考え方を踏まえ取締役
候補者を指名する予定です。各取締役に期待する専門性や経験をまとめたスキル・マトリックスを、本報告書の最終頁に記載しております。

（補充原則4-11-②）取締役の重要な兼職の状況
　 取締役の兼任の内、重要な兼職に該当すると判断した兼任の状況は、有価証券報告書及び株主総会招集通知に記載しています。

（補充原則4-11-③）取締役会の実効性の確保
　 取締役に対して、取締役会の構成、運営、議題、体制についての質問票を配布し、取締役会全体の実効性を分析した上で、取締役会において
取締役会の機能向上に向けた議論を行っています。2026年3月期おいては、中期経営計画の策定をはじめ、企業戦略の大きな方向性を示す議題
について、非常に活発かつ充実した議論が展開されたことから、取締役会の審議時間や審議の実効性について良好な結果が得られました。
また、議案の範囲・分量及び議題の選定等を含む取締役会の運営面についても、良好な結果となりました。これらの結果、取締役会の実効性は
確保されていると評価いたしました。引き続き、さらなる実効性の向上のため、以下の項目に取り組みます。
①取締役会の構成員の多様性確保とともに、社外取締役の人数・比率を適切な水準で維持する。
②長期的視点での経営計画や経営資源の配分、代表取締役の後継者育成計画に関する議論を継続する。

（補充原則4-14-②）取締役のトレーニングの方針
　 当社は、取締役に対して、それぞれの役割や責務を果たすうえで必要な知識の取得及び更新の機会を提供しています。
業務執行取締役に対しては、新任役員講習及び外部専門家とマンツーマンで行う経営に関するビジネス・コーチングを実施しています。
また、全取締役に対して、外部専門家を招いての社内セミナーを必要に応じ開催しています。

（原則5-1）株主との建設的な対話に関する方針
　 当社は、経営企画担当取締役をトップとして、IRの専任部署である経営企画部門が株主・投資家の皆様との建設的な対話を促進し、当社の持
続的な成長と中長期的な企業価値の向上に資することに努めています。

（補充原則5-1-②）株主との建設的な対話を促進するための施策
　 当社は、株主との建設的な対話を促進するための方針を以下のように定めています。
(ⅰ)経営企画担当取締役、CFO（最高財務責任者）を株主・機関投資家の皆様との対話を統括する経営陣として指定しています。
(ⅱ)当社は、情報の収集及び管理、開示を統括する経営企画室を設置し、関連部署と連携しながら、適時かつ公正、適正に情報開示を行って
　 　います。
(ⅲ)当社は、決算説明会や機関投資家及び個人株主向け会社説明会等の開催や、統合報告書の発行などにより、投資機会の促進と情報開示
　　 の充実に努めています。決算説明会や投資家向け説明会は、経営企画担当取締役、CFO（最高財務責任者）による説明、質疑応答で対話を
　　 実現しています。資料は当社ホームページ上で公開し、説明会での説明内容や質疑応答の内容を記載することで、参加いただけなかった
　　 投資家の皆様へ公平な情報提供をしています。
(ⅳ)経営に株主・機関投資家の皆様のご意見・ご懸念点を反映するため、定期的に、また客観的に重要なフィードバック事項が発生した場合は、
　　 取締役会へ報告します。
(ⅴ)当社では決算情報の漏えいを防ぎ、公平性を確保するために、各決算期日を末日とする2週間の開始日から直後の決算発表日までをサイレ
　　 ント期間として設定し、この期間中の決算にかかわるお問い合わせへの回答やコメントを控えさせていただいています。また、当社は法令を
　　 遵守するとともに、情報資産を適切に取り扱うために「情報セキュリティ管理規程」を定めています。当該規程に則り、情報セキュリティに
　　 関する教育、監査、監視(モニタリング)等を適切に実施しています。

当社では、2021年に策定した長期経営構想「Beyond Imagination 2030」において、2030年の経営目標として、ROE18%以上、DOE5%以上維持を
掲げ、財務健全性を維持しながら資本効率を高め、積極的な株主還元により持続的な成長を目指してまいりました。株主還元においては、長期
経営構想の目標指標であるROEの改善に向け、2025年3月には連結総還元性向100%を目安とした株主還元方針（少なくとも2028年3月期まで）
を公表するなど、着実な利益還元を実施してきました。また、2025年5月には更なる企業価値向上及び株主共同利益の確保の実現に向け、客観
性・透明性を担保した会議体として2030 Committeeを立ち上げ、その下にワーキンググループを設置し、基盤強化、成長戦略、キャピタルアロケ
ーション、ガバナンス、株主・投資家対応、資本政策等を幅広く検討してきました。2025年8月には2030 Committeeでの検討結果を踏まえ、
長期経営構想における「当社の目指す姿」と「7つの基本方針」を踏襲した中期経営計画を策定し、資本コストを上回る収益創出と資本効率の最大
化を図るため、ROE目標を30％まで引き上げることを公表しました。今後は、各種施策を着実に実行し、中期経営計画の実行性の向上に取り組ん
でまいります。
2026年3月期の当社グループのROEは22.0％であり、株主資本コスト7～9％（当社推定値）を上回りました。
ROIC及びROEの実績及び株主資本コストの詳細については、決算説明資料及び中期経営計画をご参照ください。
（2026年3月期　決算説明資料）
（和文）https://www.taiyo-hd.co.jp/jp/investor/library/presentation/main/01111/teaserItems3/06/linkList/0/link/20260430_02.pdf
（英文）https://www.taiyo-hd.co.jp/en/investor/library/presentation/main/013/teaserItems3/06/linkList/0/link/en20260430_02.pdf
（中期経営計画）
（和文）https://www.taiyo-hd.co.jp/jp/investor/irnews/news20250828103037/main/0/link/20250828_01.pdf
（英文）https://www.taiyo-hd.co.jp/en/investor/irnews/news20250828103076/main/0/link/en20250828_01.pdf
配当の方針については、開示資料をご参照ください。
（和文）https://www.taiyo-hd.co.jp/jp/investor/irnews/news20250324103069/main/0/link/20250324_02.pdf
（英文）https://www.taiyo-hd.co.jp/en/investor/irnews/news20250324103076/main/0/link/en20250324_02.pdf
（株主との対話の促進と開示について）株主との対話の実施状況等の詳細は、2030 Committee最終報告書をご参照ください。
（和文）https://www.taiyo-hd.co.jp/jp/investor/irnews/news20251107000001/main/0/link/20251107_01.pdf
（英文）https://www.taiyo-hd.co.jp/en/investor/irnews/news20251107000001/main/0/link/en20251107_01.pdf
（統合報告書）
（和文）https://www.taiyo-hd.co.jp/jp/investor/library/annualreport/main/011/teaserItems3/00/linkList/0/link/20260105_02.pdf
（英文）https://www.taiyo-hd.co.jp/en/investor/library/annualreport/main/0/teaserItems3/00/linkList/0/link/20260319_02.pdf
　
　なお、2026年3月31日付「KJ005 株式会社による当社株式に対する公開買付けの開始予定に関する賛同及び応募中立の意見表明のお知らせ」
で公表しましたとおり、KJ005 株式会社（以下「公開買付者」といいます。）による当社の普通株式に対する公開買付け（以下「本公開買付け」とい
います。）に関して、同日時点における当社の意見として、本公開買付けが開始された場合には、本公開買付けに対して賛同の意見を表明すると
ともに、当社の株主の皆様に対して本公開買付けに応募するか否かについては、当社の株主の皆様のご判断に委ねる旨を同日開催の取締役会
において決議しております。公開買付者によれば、本公開買付けにおける買付け等の価格は、2026年3月31日を基準日とした配当が行われない
ことを前提として総合的に判断・決定されていることから、2026年3月31日開催の取締役会において、2026年3月期の期末配当予想を修正し、2026
年3月期の期末配当を行わないことを決議いたしました。
（KJ005株式会社による当社株式に対する公開買付けの開始予定に関する賛同及び応募中立の意見表明のお知らせ）
（和文）https://www.taiyo-hd.co.jp/jp/investor/irnews/news20260331000002/main/0/link/20260331_02.pdf
（英文）https://www.taiyo-hd.co.jp/en/investor/irnews/news20260403000001/main/0/link/en20260331_02.pdf
（2026年3月期期末配当予想の修正（無配）に関するお知らせ）
（和文）https://www.taiyo-hd.co.jp/jp/investor/irnews/news20260331000004/main/0/link/20260331_04.pdf
（英文）https://www.taiyo-hd.co.jp/en/investor/irnews/news20260331000001/main/0/link/en20260331_04.pdf

1．2026年3月31日時点の株主名簿に基づき記載しております。
2．所有株式数については、2025年12月1日を効力発生日とする株式分割を考慮しております。
3．2026年5月12日付で公衆の縦覧に供されている大量保有報告書（変更報告書）において、株式会社光和及びその共同保有者である同社代表
　 取締役社長川原敬人が2026年5月1日現在で以下の株式を所有している旨が記載されているものの、当社として2026年3月31日時点における
　 実質所有株式数の確認ができておらず、上記大株主の状況には含めておりません。なお、大量保有報告書（変更報告書）の内容は、以下の
　 とおりであります。
　　 株式会社光和　7,067,200株
　　 川原敬人　 　 　1,608,000株

―――

当社は、前述のとおり、2026年3月31日開催の取締役会において、公開買付者であるKJ005株式会社による当社株式に対する公開買付けが開始
された場合には、本公開買付けに賛同の意見を表明するとともに、本公開買付けへの応募の可否は、当社の株主の皆様のご判断に委ねる旨を
決議いたしました。当該取締役会決議は、公開買付者が本公開買付けを含む当社株式を非公開化することを目的とした一連の取引を通じて、当
社株式を非公開化することを企図していること及び当社株式が上場廃止となる予定であることを前提としています。

　 当社は、監査等委員会の職務を補助する専任スタッフを監査等委員付として配置し、監査等の実効性を高め、監査等委員会の職務が円滑に執行できる体制をとっています。監査等委員スタッフは、監査等委員会の職務に関して、取締役（監査等委員である取締役を除く。）・他の使用人等の指揮命令を受けません。

　 監査等委員会は会計監査人から、監査結果及び監査に関する情報提供を受ける他、必要の都度、会合を持ち、積極的に意見及び情報の交換
を行います。また、内部監査部門との連携については、定期的に監査報告を受ける他、必要の都度、情報交換を行います。

当社は、取締役等の指名及び報酬の合理性、客観性、透明性、公正性を確保することを目的に、取締役会、監査等委員会の諮問機関として、
指名報酬委員会を設置し、独立社外取締役を委員として選任しています。なお、委員長については、第1回指名報酬委員会において社外取締役
の中から選任する予定です。
【指名報酬委員会の構成】
齋藤斉（社内取締役）
土屋恵子（独立社外取締役）
松村誠一郎（独立社外取締役）
【検討内容】
＜指名＞
　・指名報酬委員長の選定
　・次年度の役員体制
　・サクセッションプラン　等
＜報酬＞
　・業務執行取締役及び上席専務執行役員の報酬設計
　・業務執行取締役の業績連動報酬の算定方法
　・取締役報酬の決定方針に基づく取締役（監査等委員である取締役を除く。）の報酬額の算定
　・役員報酬に関する世間動向の確認
　・取締役報酬ベンチマーク分析　等

　 当社は、東京証券取引所が定める独立性基準に加え、当社の独立性判断基準に基づき独立社外取締役を選任しています。

当社は、監査等委員会設置会社移行に伴い2024年6月15日開催の第78回定時株主総会において、取締役（監査等委員である取締役を除く。）
に対する確定金額報酬のほか、取締役（業務執行取締役（会社法第363条第1項各号に掲げる取締役をいいます。以下、同じです。）に限る。）に
対し業績連動金銭報酬、株式報酬制度として譲渡制限付株式報酬及び業績連動株式報酬を支給することを内容とする取締役報酬についてご承
認をいただきました。
　
①譲渡制限付株式報酬（長期インセンティブ）
　１年間の職務執行の対価として役位に応じた金銭債権を支給し、10年間の譲渡制限付株式を付与（年額3億円以内及び当社が発行又は処分
　する普通株式の総数は、1事業年度当たり160,000株以内）。
②業績連動株式報酬（中期インセンティブ）
　税金等調整前当期純利益×（1－直近3事業年度平均実効税率－直近3事業年度平均非支配株主に帰属する当期純利益率）×3.4%
　上記算定方法で算出される金額（上限額）以内で3年間の譲渡制限付株式の払込資金として金銭を支給（当社が発行又は処分する普通株式の
　総数は、1事業年度当たり400,000株以内）。
③業績連動金銭報酬（短期インセンティブ）
　税金等調整前当期純利益×（1－直近3事業年度平均実効税率－直近3事業年度平均非支配株主に帰属する当期純利益率）×1.6%
　上記算定方法で算出される金額（上限額）以内で金銭で支給。

―――

当社では、報酬等総額等が1億円以上である役員について、氏名、役員区分及び報酬額の開示を実施しております。2025年3月期において、前
述に該当する役員は以下のとおりです。
氏名：齋藤斉
役員区分：代表取締役社長
基本報酬：42百万円
業績連動金銭報酬：41百万円
業績連動株式報酬：220百万円
譲渡制限付株式報酬：42百万円

取締役に対する確定金額報酬の額及び業務執行取締役に対する業績連動金銭報酬、業績連動株式報酬及び譲渡制限付株式報酬の算定
式、支給時期、配分等については、株主総会でご承認いただいた範囲内で取締役会にて決定しています。当該決定に際しては、その過半数を独
立社外委員により構成する指名報酬委員会（監査等委員会設置会社移行前は、報酬諮問委員会。）が、外部調査機関の役員報酬調査データを
用いて報酬水準の客観的な比較検証を行い、報酬方針及び報酬水準について審議のうえ、取締役会へ答申を行い、取締役会は当該答申を尊重
し決定しています。なお、業務執行取締役以外の取締役の報酬は確定金額報酬のみとなります。
　
　 取締役の個人別の報酬等の内容についての決定に関する方針は、監査等委員会設置会社移行に伴い、指名報酬委員会の答申を受け、2024
年6月15日開催の取締役会において改めて決定しております。その後、2026年5月14日開催の取締役会において、第81期（2027年3月期）以降
の取締役の個人別の報酬等の内容についての決定に関する方針の一部変更を決定しています。また、当社の上席専務執行役員に対しても、
業務執行取締役に対する業績連動金銭報酬制度、譲渡制限付株式報酬制度及び業績連動株式報酬制度と同様の制度を導入し、適用しておりま
す。
その概要は次のとおりです。
・取締役報酬制度は、業務執行取締役に当社グループの企業価値の持続的な向上を図るインセンティブを与えるとともに、業務執行取締役と株
　主の皆様との一層の価値共有を進めることを目的とするものです。
・短期、中期、長期のインセンティブプランを設定することで、業務執行取締役に対して中長期的な企業価値向上への動機付けを与えるととも
　に、優秀なトップマネジメント人材の獲得とリテンションを図り、株式報酬制度によって業務執行取締役に株式を交付することで、株主としての
　意識の醸成を図ることができます。
・各報酬等の種類別の個人別の報酬等の額に対する割合は、固定的に支給され、価値が変動しない確定金額報酬は相対的に低い水準に
　おさえ、業績や株価に連動した報酬の比率を高めること、特に長期的には業績に連動してその価値（株価）が変動することとなる株式による
　報酬が過半数を占めるように設計することを、支給割合の決定に関する方針としています。
・株式による報酬について、譲渡制限付株式報酬は長期的なインセンティブとして安定的に支給することとし役位別の固定額を基礎とした株式
　数を付与し、業績連動株式報酬は業績により0（ゼロ）となることもありますが、業績の成長に伴い譲渡制限付株式報酬で付与される株式数と
　比して多く付与される設計とし、役位が上がるにつれ、株式による報酬の比率が高くなることを支給割合の決定に関する方針としています。
（各報酬の種類及び概要）
①確定金額報酬
　固定の月額報酬を金銭で支給
②業績連動金銭報酬（短期インセンティブ）
　各事業年度に係る「税金等調整前当期純利益」に、「実効税率」及び「非支配株主に帰属する当期純利益率」のそれぞれ直近3事業年度
　平均を考慮した金額（実質的に、親会社株主に帰属する当期純利益に相当する金額）を指標として、各支給対象者の当該事業年度の役位
　及び在籍月数に応じて算出した報酬額を、金銭で支給
③業績連動株式報酬（中期インセンティブ）
　各事業年度に係る「税金等調整前当期純利益」に、「実効税率」及び「非支配株主に帰属する当期純利益率」のそれぞれ直近3事業年度
　平均を考慮した金額（実質的に、親会社株主に帰属する当期純利益に相当する金額）を指標として、各支給対象者の当該事業年度の役位
　及び在籍月数に応じて算出した報酬額を、当社の普通株式の払込資金として金銭で支給
④譲渡制限付株式報酬（長期インセンティブ）
　支給対象期間の職務執行の対価として役位別に設定し、現物出資財産として、当社普通株式の割当てに応じて払い込むことに同意等する
　ことを前提に金銭債権で支給
　
　 株式報酬制度は、①譲渡制限付株式報酬制度と②業績連動株式報酬制度の2種類の制度からなり、いずれの制度においても、以下のa)～f)
を条件として、譲渡制限付株式報酬に関しては特定譲渡制限付株式を割当てる方法により、業績連動株式報酬に関しては第三者割当の方法
により当社が新たに発行又は処分する普通株式を支給対象者に割当てます。ただし、譲渡制限付株式報酬制度の対象となる支給対象者とは、
譲渡制限付株式報酬制度に基づき普通株式を割当てられた時点において当社の支給対象者の地位にある者を、業績連動株式報酬制度の対象
となる支給対象者とは、業績連動株式報酬制度に基づき普通株式を割当てられた事業年度の前々事業年度に係る定時株主総会の日から前事
業年度に係る定時株主総会の日の前日までの期間において支給対象者の地位であった者をいいます。
（割当の条件）
a）譲渡制限付株式報酬制度により当社が発行又は処分する普通株式の総数は、1事業年度当たり、160,000株（以下「譲渡制限付株式発行
　上限数」といいます。）とします。
b）業績連動株式報酬制度により当社が発行又は処分する普通株式の総数は、1事業年度当たり、400,000株（以下「業績連動株式発行上限
　数」といいます。）とします。
c）ある事業年度における譲渡制限付株式報酬制度及び業績連動株式報酬制度により当社が発行又は処分する普通株式の数の合計は、
　当該普通株式を引き受ける支給対象者（当該引受の時点において支給対象者である者に限ります。）全員が所有する普通株式と合算
　して、5,680,000株に満たない数（以下「対象者持株上限数」といいます。）とします。
d）譲渡制限付株式発行上限数（上記a）、業績連動株式発行上限数（上記b）及び対象者持株上限数（上記c）は、当社の普通株式の株式
　分割又は株式併合が行われた場合その他当該各上限数の調整を必要とするやむを得ない事由が生じたときは、分割比率・併合比率等に
　応じて、当該上限数を、必要に応じて合理的な範囲で調整することができるものとします。
e）株式報酬制度それぞれに基づき割り当てられる数については、譲渡制限付株式報酬制度に基づき割当てられる普通株式の数を優先して
　決定するものとします。
f）株式報酬制度に基づき割当てられる当社の普通株式1株当たりの払込金額は、原則として、当該発行又は処分する普通株式に係る募集
　事項の決定に係る各取締役会決議日の前営業日における東京証券取引所における当社の普通株式の終値（同日に取引が成立していない
　場合は、それに先立つ直近取引日の終値）とし、当該普通株式を引き受ける支給対象者に特に有利な金額とならない範囲で取締役会に
　おいて決定します。
　なお、不正行為、不法行為等が発生した場合、業績連動金銭報酬、業績連動株式報酬及び譲渡制限付株式報酬の支給対象者に対し、
報酬の減額又は没収（マルス）、並びに返還請求（クローバック）ができるものとします（当該返還の請求の対象は、2026年7月以降に支給する
報酬とします）。

　 取締役会の開催に際しては、取締役会事務局スタッフが原則として取締役会開催の3日前に資料を配付して、事前に十分に精査できるような体
制を整えるほか、スケジュール調整や情報伝達等を行っています。また、監査等委員である取締役に対しては職務を補助する専任スタッフがその
活動を補佐しています。

2024年6月15日開催の第78回定時株主総会において、監査等委員会設置会社への移行を内容とする定款一部変更が決議されたことにより、
当社は同日付をもって監査役会設置会社から監査等委員会設置会社へ移行しました。監査等委員である取締役は、取締役会における議決権
を有していることから、取締役会の監督機能の強化が可能となり、評価・助言機能が期待されます。また、定款の規定により取締役会の決議に
より重要な業務執行の決定の全部又は一部を取締役会から取締役に委任することができ、取締役会の役割が業務執行への監督が中心となる
ことで、監督と執行の分離による意思決定の迅速化、機動性の強化等が期待できます。当社はこのような監査等委員会設置会社の特徴を活か
し、コーポレート・ガバナンス体制の一層の充実を図っています。　
〈取締役会〉
当社の取締役会は株主総会決議で選任された、取締役(監査等委員である取締役を除く。)3名(うち、独立社外取締役2名）及び監査等委員である
取締役3名(うち、独立社外取締役2名)で構成され、重要事項を全て審議・決議するとともに、代表取締役の業務執行についても監督を行っていま
す。なお、取締役会の37%(8名中3名)が女性で構成されています。
〈監査等委員会〉
当社の監査等委員会は、監査等委員である取締役3名(うち、独立社外取締役2名)で構成され、監査計画に従い取締役会の意思決定及び取締役
の業務執行の監査・監督を行っています。
〈指名報酬委員会〉
当社では上記の法定機関以外に、取締役及び監査等委員会の諮問機関として任意の指名報酬委員会を設置しています。当社の指名報酬委員
会は独立社外取締役2名、社内取締役1名で構成され、諮問を受けた内容について審議し、答申を行っています。
〈執行役員会〉
当社は、取締役会の活性化及び業務執行の迅速化を図るために、業務執行取締役、上席専務執行役員及び執行役員で構成する執行役員会を
設置しています。上席専務執行役員1名（女性）、執行役員14名（男性12名、女性2名）には、業務執行上相当範囲の決定権限が付与されており、
環境の変化に対して迅速な意思決定ができるものと考えています。

　 当社は、取締役会のモニタリング機能を一層強化し、審議の充実と独立性を高めるとともに、業務執行取締役の迅速な意思決定により環境変
化への対応力を高めるという、監督と執行の明確な分離を通じてコーポレート・ガバナンスの実効性向上を図るべく、2024年より監査等委員会設
置会社へ移行いたしました。取締役会は、客観性・公平性を確保しつつ経営陣の業務執行を監督することで、経営の健全性及び透明性の一層
の向上を目指し、豊富な経験と見識を有した独立社外取締役を選任しています。また、指名報酬委員会は、役員の指名及び報酬の合理性、客
観性、透明性、公正性の確保に資することを目的に設置しており、独立社外取締役を委員として選任しています。

当社の内部統制システム構築の基本方針は、次のとおりです。
1．取締役・使用人の職務執行が法令・定款に適合することを確保するための体制
（1）「ＣＳＲ理念」及び「行動規範」を制定し、取締役・使用人に周知徹底する。
（2）「取締役会規程」、「職務分掌規程」、「職務権限表」及び「稟議規程」において、取締役（監査等委員である取締役を除く。）及び使用人
　　の職務範囲と権限並びに決裁手続きを明確にし、相互の牽制が機能する体制を推進する。
（3）執行部門から独立した内部監査部門を設け、その監査結果を取締役会、監査等委員会に報告し、必要に応じ会計監査人にも報告を行う。
（4）社内担当者及び社外弁護士を受付窓口とする内部通報体制を運営する。
（5）法務、倫理に知見のある部長職以上の適任者1名をコンプライアンス・オフィサーとして選任する。取締役・使用人で構成する倫理委員
　　会を設け、倫理・法令遵守上の重要問題を審議する。使用人から倫理担当を選任し活動を推進する。
（6）コンプライアンス・オフィサーは倫理・法令遵守の状況について定期的に取締役会に報告する。
2．取締役（監査等委員である取締役を除く。）の職務の執行に係る情報の保存及び管理に関する事項
　　「文書管理規程」に従い、取締役（監査等委員である取締役を除く。）の職務執行に係る情報を文書又は電磁的媒体に記録し、保存する。
　　取締役は常時これらの文書を閲覧できるものとする。
3．損失の危険の管理に関する規程その他の体制
（1）取締役（監査等委員である取締役を除く。）1名をリスクマネジメント担当取締役として選任する。
（2）通常業務のリスクについては、「リスク管理規程」に基づき業務担当部門においてリスクの評価・対応を行う。また、必要に応じリスクマネ
　　ジメント委員会を組成し、グループ全体の横断的なリスク管理を行い、リスクの低減及びその防止を図る。年次のリスク調査により識別・
　　評価したリスクは、リスクコンプライアンス部門が集約し、重要リスク及びその対応状況を取締役会に報告する。
（3）緊急事態の発生時においては、「リスク管理規程」並びに「エスカレーションフロー」に基づき迅速な報告、情報共有及び対応策を検討・
　　策定・実施する。また、必要に応じて緊急対策本部を設置し、当該本部指揮のもと、被害（損失）の最小化を図る。
4．取締役（監査等委員である取締役を除く。）の職務の執行が効率的に行われることを確保するための体制
（1）取締役会を原則として月1回開催し（前月又は翌月に統合して開催する場合あり）、また必要に応じて臨時取締役会を開催して重要事項
　　につき機動的な意思決定を行う。
（2）「組織規程」、「職務分掌規程」及び「職務権限表」において業務執行に係る責任と執行手続を規定する。
（3）単年度経営計画及び中長期の経営計画を策定し、各組織のミッション、中期的・短期的取組課題を設定する。
5．当社及び子会社からなる企業集団における業務の適正を確保するための体制
（1）主たる子会社においては、取締役（監査等委員である取締役を除く。）の中から担当者を選定し経営上の指導を行う。
（2）当社の執行役員及び子会社の代表者により構成される執行役員会を定期的かつ年間4回以上開催し、企業集団の横断的問題につき
　　審議する。
（3）子会社の経営については自主性を尊重しつつ「子会社管理規程」及び「子会社共通職務権限表」に基づき当社の決裁、当社への報告
　　を行うこととし、これにより子会社経営の管理を行うこととする。
（4）内部監査部門、経理財務部門、監査等委員である取締役、会計監査人は必要に応じて子会社を往査する。
（5）子会社の取締役等及び使用人の職務の執行が法令及び定款に適合することを確保するために、グループ企業全てに適用される
　　「ＣＳＲ理念」を定め、グループ各社において「ＣＳＲ理念」に基づく行動規範を定める。
6．監査等委員会がその補助すべき使用人を置くことを求めた場合における当該使用人に関する事項並びにその使用人の取締役（監査等
　　委員である取締役を除く。）からの独立性に関する事項
（1）監査等委員会が監査等委員である取締役の職務を補助する者を置くことを求めた場合、当社の使用人から監査等委員である取締役
　　スタッフを配置する。当該スタッフは、監査等委員である取締役の指揮管理のもと専任して補助を行う。
（2）監査等委員である取締役の専任スタッフの人事評価については、監査等委員である取締役の同意を必要とする。
7．取締役（監査等委員である取締役を除く。）及び使用人が監査等委員会に報告するための体制その他の監査等委員会への報告に関す
　　る体制
(1）取締役（監査等委員である取締役を除く。）は、法定の事項に加え法令・定款違反があること、又は当社及び子会社の業績に影響を与え
　　る重要な事項があることを発見したときは監査等委員である取締役に都度報告する。
（2）使用人は、当社及び子会社に著しい損害を及ぼすおそれのある事実や法令・定款違反があることを発見したときは、監査等委員である
　　取締役に直接報告ができるものとする。なお、報告者の氏名等の秘密は厳守し、報告者が報告をしたことを理由として、不利益な取り扱
　　いをすることを禁止する。
8．その他監査等委員会の監査が実効的に行われることを確保するための体制
（1）監査等委員である取締役は、取締役会に加え、執行役員会その他の重要な会議に出席するとともに、業務執行に係る重要な書類の閲覧
　　を行い、必要に応じて取締役（監査等委員である取締役を除く。）及び使用人に説明を求めることとする。
（2）監査等委員である取締役は、会計監査人と監査計画、監査結果等について意見交換を行うなど相互に連携を取りながら監査を実施している。
（3）執行部門から独立した内部監査部門を設置し、内部監査部門は内部監査の結果を監査等委員である取締役に報告、討議するなど監査等
　　委員である取締役と緊密な連携を保っている。
（4）当社は、監査等委員である取締役の職務の執行に生ずる費用について、毎年予算計上をし、また、緊急に発生する監査費用についても相当
　　な費用を支出する。
9．財務報告の信頼性を確保するための体制
　　財務報告の信頼性を確保するため、財務報告に係る内部統制システムの構築及び運用を行い、その体制が適正に機能することを継続的に
　　評価並びに必要な是正を行うことにより、金融商品取引法に基づく内部統制報告書の有効かつ適切な提出を行う。

　 当社は、社会的秩序や健全な企業活動を阻害するおそれのある反社会的勢力からの不法・不当な要求には一切応じることなく、当社がこのよ
うな団体又は個人から不当な要求を受けた場合は、警察等関連機関とも連携して組織的に毅然とした態度で対応する。

―――

適時開示体制の概要
　当社の会社情報の適時開示に係わる社内体制の状況は、以下のとおりです。

1．当社では、情報開示についての専門部署は設置していませんが、情報取扱責任者のもと、総務部門が東京証券取引所との連絡を行っ
　　ています。また、情報取扱責任者及び経営企画部門、総務部門は投資家等からの開示情報に関する問い合わせへの対応のほか、当社
　　ホームページへの開示資料の掲載を行っています。
　　なお、総務部門では、正式な公表予定時刻より前に当該情報が、当社ホームページにて閲覧可能な状態とならないように、また、当該
　　開示業務に携わる関係者以外へ未公表の重要事実が漏えいすることのないように、十分な情報管理を行っています。

2．当社における重要事実の決定に際しては、当該事項に関し法令並びに東京証券取引所の定める適時開示制度等に基づく開示の必要性
　　の有無、公表の時期及び方法等について検討後、取締役会における決議を経て速やかに開示することとしています。

3．当社では、「内部情報管理規程」により役員、従業員及び会社関係者が職務に関して取得した当社及び当社の子会社、他社の重要事実
　　に関する情報の管理、役員及び従業員の株式等の売買その他の取引を規制し、適時、自社株売買に関する注意喚起を促す社内通達に
　　よりインサイダー取引等の未然防止に努めています。